/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
73/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$49.9
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$918M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+26.1 arttı (NT$728M → NT$918M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+666.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.9 arttı (NT$30.9B → NT$37.6B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.73x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$918M) ama FCF negatif (-NT$4.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.1 arttı (NT$1.2B → NT$1.6B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.4. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-17.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%38.5
VaR 95% ?
%3.79
daily max loss
VaR 99% ?
%5.45
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.47
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.6
15.07.2026 → 15.09.2026
Skewness ?
0.19
Parametrik%3.79
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.46
Return Distribution
Valuation
Potential?
+73.4%
ROIC ?
8.3%
DCF Value ?
119.91
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+26.1 artarak 917.9M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+666.2
Hasılat çeyreklik %+21.9 büyüdü (37.6B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.2)
Brüt kâr marjı düşük: %6.3
Net kâr marjı düşük: %2.4
FAVÖK çeyreklik %+26.1 büyüdü (1.6B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç %+18.7 arttı → 25.4B TWD
Net borç: 21.7B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.02x
Cari oran: 1.34x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 3.7B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -4.5B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -4.5B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.3
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+17.3 büyüdü → 58.1B TWD
Özkaynak %+17.8 arttı → 12.5B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.5B TWD
İşletme kârı büyüme: %+34.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.6x (Faiz: 205.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 516.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 14.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
CAPEX: 7.5M TWD (Hasılatın %0.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 45.24 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %99'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.3
ROE %20.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.3
Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
9.4x
Sector: 17.7x
F/K 9.4x — sektör medyanının (17.7x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.76x
Sector: 2.98x
PD/DD 1.76x — sektör medyanının (2.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.1x
Sector: 12.1x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanı (12.1x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.02x
Borç/Özkaynak 2.02x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.2
Hasılat yıllık %32.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+666.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.4%
Artı %73.4 beklenen değer (74.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 94.94 | PD/DD hedefi: 76.65 | EV/EBITDA hedefi: 51.32 | DCF hedefi: 119.91
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%8.3) – WACC (%7.0) farkı +1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetini hafifçe (1.2 puan) aşıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
119.91
DCF modeli 119.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %180.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 42.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$49.9
Graham içsel değer: NT$49.9. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
9.4x
vs 17.7x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.76x
vs 2.98x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.1x
vs 12.1x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %7.0 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (43.15), TRAMA-99 çizgisi (45.24) ile yakın seviyede (%-4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 43.15
TRAMA: 45.24
Difference: %-4.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
3033 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.