/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR10.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR19M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+66.1 arttı (SAR12M → SAR19M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+47.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.2 arttı (SAR176M → SAR248M). Talep güçlü.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (SAR19M) ama FCF negatif (-SAR8M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-17.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%14.7
VaR 95% ?
%1.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.2
26.10.2025 → 14.10.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%1.61
Historik%1.29
Cornish-Fisher%1.21
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+12.4%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
1.41
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+66.1 artarak 19.4M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+47.2
Hasılat çeyreklik %+41.2 büyüdü (248.4M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.4)
Brüt kâr marjı: %23.1
Brüt marj değişimi: %-2.6 puan
Net kâr marjı: %7.8
FAVÖK çeyreklik %+12.9 büyüdü (53.8M SAR)
FAVÖK marjı: %21.6
Toplam borç: 1.2B SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 1.1B SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.50x
Cari oran < 1: 0.88x — likidite riski
Nakit %-15.8 azaldı → 35.5M SAR
İşletme nakit akışı pozitif: 42.0M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -8.1M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 3.8B SAR (%+1.8)
Özkaynak: 2.3B SAR (%+0.9)
İşletme kârı pozitif: 38.2M SAR
İşletme kârı büyüme: %+35.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.1x (Faiz: 10.6M SAR)
Ödenmiş sermaye: 180.0M SAR
Net işletme sermayesi negatif: -128.7M SAR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.2 (50.1M SAR)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.97 SAR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.3x
Sektör: 15.4x
F/K 17.3x — sektör medyanının (15.4x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.50x
Sektör: 1.35x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.2x
Sektör: 8.5x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (8.5x) %33 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.50x
Borç/Özkaynak 0.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.4
Hasılat yıllık %37.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.2
Net kâr yıllık %47.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 9.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.4%
Artı %12.4 beklenen değer (7.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 5.65 | PD/DD hedefi: 17.27 | EV/EBITDA hedefi: 4.79 | DCF hedefi: 1.59
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (10.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.41
DCF (1.41) güncel fiyatın %77.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.35
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR10.3
Graham içsel değer: SAR10.3. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.3x
vs 15.4x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.50x
vs 1.35x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.2x
vs 8.5x
Sektörden %33 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %10.2 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %25.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.35), TRAMA-99 çizgisinin %8.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 6.35
TRAMA: 6.97
Fark: %-8.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3004 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.