/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
54/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€66.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €462M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+12.0). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.9. Her 100€ satıştan 24€ kâr kalıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 38.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 17.15. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %42.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%30.4
VaR 95% ?
%3.11
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.42
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.91
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%25.8
12.11.2025 → 20.03.2026
Асимметрия ?
0.43
Parametrik%3.11
Historik%2.55
Cornish-Fisher%2.72
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-18.5%
ROIC ?
31.2%
DCF Мәні ?
154.29
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+12.0 artarak 462.2M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+9.0)
Hasılat çeyreklik %+4.9 büyüdü (1.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.6
Net kâr marjı yüksek: %23.9
FAVÖK çeyreklik %+5.4 büyüdü (759.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %39.2
Toplam borç: 3.2B EUR
Net borç: 1.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.87x
Cari oran: 1.80x — yeterli likidite
Nakit %-20.0 azaldı → 1.5B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 436.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 200.4M EUR
ROE: %12.6
ROA: %4.5
Toplam varlıklar: 10.2B EUR (%-0.2)
Özkaynak %-9.6 azaldı → 3.7B EUR
İşletme kârı pozitif: 602.0M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 37.1x (Faiz: 20.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 175.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.3B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-33.3
CAPEX: 235.9M EUR (Hasılatın %12.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 339.00 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%23.9
Net kâr marjı %23.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.5
ROE %42.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%52.6
Hasılat başına brüt kâr %52.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
38.3x
Сектор: 16.6x
F/K 38.3x — sektör medyanının (16.6x) %132 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
17.15x
Сектор: 4.04x
PD/DD 17.15x — sektör medyanının %324 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.7x
Сектор: 42.4x
EV/EBITDA 22.7x — sektör medyanının (42.4x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.80x
Cari oran 1.80x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
29.0x
Faiz karşılama 29.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.4
Hasılat yıllık %8.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.0
Net kâr yıllık %9.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.5%
Eksi %18.5 beklenen değer (290.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 158.80 | PD/DD hedefi: 93.86 | EV/EBITDA hedefi: 666.15 | DCF hedefi: 154.29
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%31.2) – WACC (%9.5) farkı +21.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 29.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.2
ROIC (%31.2) sermaye maliyetini 21.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
154.29
DCF (154.29) güncel fiyatın %56.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 356.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€66.0
Güncel fiyat Graham değerinin %81.5 üzerinde (€66.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
38.3x
vs 16.6x
Sektör medyanının %132 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
17.15x
vs 4.04x
Sektörden %324 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.7x
vs 42.4x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.2
vs %9.5 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.3
vs %38.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.3
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (356.55), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 356.55
TRAMA: 339.00
Айырмашылық: %+5.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2FE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.