/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$26.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$225M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-59.2 geriledi (NT$552M → NT$225M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.3 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %3.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.49x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$225M) ama FCF negatif (-NT$330M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+73.4 artabilir (NT$225M → NT$391M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.5
VaR 95% ?
%1.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.5
26.11.2025 → 17.08.2026
Çarpıklık ?
-0.03
Parametrik%1.81
Historik%1.60
Cornish-Fisher%1.76
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+88.2%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
213.06
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-59.2 düşerek 225.3M TWD oldu
Yıllık net kâr %-44.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-11.0 düştü (7.5B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.5
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK yatay seyrede (2.5B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.7
Toplam borç: 63.6B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 50.7B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.12x
Cari oran < 1: 0.49x — likidite riski
Nakit %+14.8 arttı → 12.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 22.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -330.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 129.7B TWD (%-2.3)
Özkaynak: 30.0B TWD (%-4.0)
İşletme kârı pozitif: 984.4M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 212.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -22.3B TWD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 352.9M TWD (Hasılatın %4.7'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.32 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.7
FAVÖK marjı %32.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.5
Hasılat başına brüt kâr %60.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
15.0x
Sektör: 28.4x
F/K 15.0x — sektör medyanının (28.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.05x
Sektör: 3.85x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (3.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
Sektör: 10.7x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.1x
Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.12x
Borç/Özkaynak 2.12x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.0
Net kâr yıllık %-44.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+88.2%
Artı %88.2 beklenen değer (42.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.18 | PD/DD hedefi: 67.20 | EV/EBITDA hedefi: 30.61 | DCF hedefi: 67.20
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%3.2) – WACC (%4.4) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 15/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
213.06
DCF modeli 213.06 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %851.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$26.7
Graham içsel değer: NT$26.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.0x
vs 28.4x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 3.85x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 10.7x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %4.4 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.2
vs %30.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (22.55), TRAMA-99 çizgisi (23.32) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 22.55
TRAMA: 23.32
Fark: %-3.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2903 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.