/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
73/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$26.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$225M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-59.2 geriledi (NT$552M → NT$225M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.3 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %3.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.49x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$225M) ama FCF negatif (-NT$330M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+73.4 artabilir (NT$225M → NT$391M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%17.5
VaR 95% ?
%1.81
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.56
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.50
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%11.5
26.11.2025 → 17.08.2026
Асимметрия ?
-0.03
Parametrik%1.81
Historik%1.60
Cornish-Fisher%1.76
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+88.2%
ROIC ?
3.2%
DCF Мәні ?
213.06
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-59.2 düşerek 225.3M TWD oldu
Yıllık net kâr %-44.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-11.0 düştü (7.5B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.5
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK yatay seyrede (2.5B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.7
Toplam borç: 63.6B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 50.7B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.12x
Cari oran < 1: 0.49x — likidite riski
Nakit %+14.8 arttı → 12.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 22.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -330.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 129.7B TWD (%-2.3)
Özkaynak: 30.0B TWD (%-4.0)
İşletme kârı pozitif: 984.4M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 212.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -22.3B TWD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 352.9M TWD (Hasılatın %4.7'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.32 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.7
FAVÖK marjı %32.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.5
Hasılat başına brüt kâr %60.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
15.0x
Сектор: 28.4x
F/K 15.0x — sektör medyanının (28.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 3.85x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (3.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.1x
Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.12x
Borç/Özkaynak 2.12x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.0
Net kâr yıllık %-44.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+88.2%
Artı %88.2 beklenen değer (42.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.18 | PD/DD hedefi: 67.20 | EV/EBITDA hedefi: 30.61 | DCF hedefi: 67.20
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%3.2) – WACC (%4.4) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 15/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
213.06
DCF modeli 213.06 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %851.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$26.7
Graham içsel değer: NT$26.7. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.0x
vs 28.4x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 3.85x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 10.7x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %4.4 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.2
vs %30.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (22.55), TRAMA-99 çizgisi (23.32) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 22.55
TRAMA: 23.32
Айырмашылық: %-3.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2903 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.