2888

🇭🇰 Hong Kong Borsası
223.60
HKD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$306.1
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$13.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.7). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.7. Her 100HK$ satıştan 31HK$ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.29
daily max loss
VaR 99% ?
%4.73
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.86
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%23.8
03.02.2026 → 23.03.2026
Skewness ?
-0.20
Parametrik%3.29
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.36
Return Distribution
Valuation
Potential?
-5.4%
DCF Value ?
254.76
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.7 düşerek 13.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.0)
Hasılat çeyreklik %-3.4 düştü (44.7B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %46.6
Net kâr marjı yüksek: %30.7
FAVÖK marjı güçlü: %45.1
Toplam borç %+33.7 arttı → 886.6B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 223.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.04x
Nakit %+18.7 arttı → 663.4B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -35.2B HKD
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 7,795.8B HKD (%+2.1)
Özkaynak: 434.9B HKD (%+2.2)
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 2.2B HKD
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.5
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 220.28 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %30.7
Net kâr marjı %30.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %45.1
FAVÖK marjı %45.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %46.6
Hasılat başına brüt kâr %46.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Valuation
F/K Oranı 11.2x Sector: 9.5x
F/K 11.2x — sektör medyanının (9.5x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.11x Sector: 0.86x
PD/DD 1.11x — sektör medyanının (0.86x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA 8.8x Sector: 7.7x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (7.7x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA 11.0x
Net Borç/EBITDA 11.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.04x
Borç/Özkaynak 2.04x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.0
Net kâr yıllık %2.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.4%
Eksi %5.4 beklenen değer (209.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 202.34 | PD/DD hedefi: 176.66 | EV/EBITDA hedefi: 194.16 | DCF hedefi: 254.76
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
254.76
DCF (254.76) güncel fiyatla (%+15.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 221.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$306.1
Graham içsel değer: HK$306.1. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
11.2x vs 9.5x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.11x vs 0.86x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.8x vs 7.7x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.3 vs %48.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.3
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (223.60), TRAMA-99 çizgisi (220.28) ile yakın seviyede (%+1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 223.60
TRAMA: 220.28
Difference: %+1.5
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
2888 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.