2888

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

223.60

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

51/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

53/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

46/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

HK$306.1

Makul

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

54/100

Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$13.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.7). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %30.7. Her 100HK$ satıştan 31HK$ kâr kalıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+33.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Makul F/K

Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5908

2002-10-31 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%33.4

VaR 95% ?

%3.29

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.73

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.86

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%23.8

03.02.2026 → 23.03.2026

Çarpıklık ?

-0.20

Parametrik%3.29

Historik%3.48

Cornish-Fisher%3.36

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-5.4%

DCF Değer ?

254.76

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-7.7 düşerek 13.8B HKD oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.0)

Hasılat çeyreklik %-3.4 düştü (44.7B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %46.6

Net kâr marjı yüksek: %30.7

FAVÖK marjı güçlü: %45.1

Toplam borç %+33.7 arttı → 886.6B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 223.2B HKD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.04x

Nakit %+18.7 arttı → 663.4B HKD

İşletme nakit akışı negatif: -35.2B HKD

ROE düşük: %3.2

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar: 7,795.8B HKD (%+2.1)

Özkaynak: 434.9B HKD (%+2.2)

Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski

Ödenmiş sermaye: 2.2B HKD

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.5

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 220.28 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %30.7

Net kâr marjı %30.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.5

ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %45.1

FAVÖK marjı %45.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %46.6

Hasılat başına brüt kâr %46.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Değerleme

F/K Oranı 11.2x Sektör: 9.5x

F/K 11.2x — sektör medyanının (9.5x) %18 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.11x Sektör: 0.86x

PD/DD 1.11x — sektör medyanının (0.86x) %29 üzerinde.

EV/EBITDA 8.8x Sektör: 7.7x

EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (7.7x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 11.0x

Net Borç/EBITDA 11.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.04x

Borç/Özkaynak 2.04x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 0.6x

Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.3

Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.0

Net kâr yıllık %2.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

51/100

Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-5.4%

Eksi %5.4 beklenen değer (209.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 202.34 | PD/DD hedefi: 176.66 | EV/EBITDA hedefi: 194.16 | DCF hedefi: 254.76

Damodaran Değerleme

53/100

Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

46/100

Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.0x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 86/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

254.76

DCF (254.76) güncel fiyatla (%+15.3) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 221.00

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

HK$306.1

Graham içsel değer: HK$306.1. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

11.2x vs 9.5x

Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.11x vs 0.86x

Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.8x vs 7.7x

Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%27.3 vs %48.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %27.3

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (223.60), TRAMA-99 çizgisi (220.28) ile yakın seviyede (%+1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 223.60

TRAMA: 220.28

Fark: %+1.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

2888 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.