/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$3.1
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$689M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+42.1 arttı (HK$485M → HK$689M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.5 arttı (HK$7.0B → HK$9.0B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$689M) ama FCF negatif (-HK$146M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.12
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.4
03.03.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
4.33
Parametrik%4.12
Historik%2.74
Cornish-Fisher%-2.60
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+64.8%
ROIC ?
2.4%
Значение DCF ?
131.00
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+42.1 artarak 688.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.9
Hasılat çeyreklik %+27.5 büyüdü (9.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.6)
Brüt kâr marjı düşük: %16.3
Brüt marj değişimi: %+2.0 puan
Net kâr marjı: %7.7
FAVÖK çeyreklik %+16.0 büyüdü (1.7B HKD)
FAVÖK marjı: %18.9
Toplam borç: 116.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 95.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.17x
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %+31.0 arttı → 21.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -145.6M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 163.5B HKD (%+2.6)
Özkaynak: 36.8B HKD (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 1.2B HKD
İşletme kârı büyüme: %+67.1
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 925.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 13.2B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -21.1B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+18.4
CAPEX: 1.8B HKD (Hasılatın %20.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.98 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.9
FAVÖK marjı %18.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.1x
Сектор: 10.5x
F/K 6.1x — sektör medyanının (10.5x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.31x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.8x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (8.6x) %95 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
18.4x
Net Borç/EBITDA 18.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.17x
Borç/Özkaynak 3.17x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.6
Hasılat yıllık %11.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.9
Net kâr yıllık %19.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.8%
Artı %64.8 beklenen değer (1.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.64 | PD/DD hedefi: 2.64 | EV/EBITDA hedefi: 0.45 | DCF hedefi: 2.64
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%2.4) – WACC (%3.6) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 18.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 18/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (3.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
131.00
DCF modeli 131.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %14786.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$3.1
Graham içsel değer: HK$3.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.1x
vs 10.5x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.15x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.8x
vs 8.6x
Sektörden %95 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %3.6 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.88), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 0.88
TRAMA: 0.98
Разница: %-9.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2866 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.