/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
67/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$3.1
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$689M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+42.1 arttı (HK$485M → HK$689M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.5 arttı (HK$7.0B → HK$9.0B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$689M) ama FCF negatif (-HK$146M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.12
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.80
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.4
03.03.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
4.33
Parametrik%4.12
Historik%2.74
Cornish-Fisher%-2.60
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+64.8%
ROIC ?
2.4%
DCF Мәні ?
131.00
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+42.1 artarak 688.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.9
Hasılat çeyreklik %+27.5 büyüdü (9.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.6)
Brüt kâr marjı düşük: %16.3
Brüt marj değişimi: %+2.0 puan
Net kâr marjı: %7.7
FAVÖK çeyreklik %+16.0 büyüdü (1.7B HKD)
FAVÖK marjı: %18.9
Toplam borç: 116.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 95.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.17x
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %+31.0 arttı → 21.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -145.6M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 163.5B HKD (%+2.6)
Özkaynak: 36.8B HKD (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 1.2B HKD
İşletme kârı büyüme: %+67.1
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 925.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 13.2B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -21.1B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+18.4
CAPEX: 1.8B HKD (Hasılatın %20.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.98 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.9
FAVÖK marjı %18.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.1x
Сектор: 10.5x
F/K 6.1x — sektör medyanının (10.5x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.31x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.8x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (8.6x) %95 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
18.4x
Net Borç/EBITDA 18.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.17x
Borç/Özkaynak 3.17x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.6
Hasılat yıllık %11.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.9
Net kâr yıllık %19.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.8%
Artı %64.8 beklenen değer (1.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.64 | PD/DD hedefi: 2.64 | EV/EBITDA hedefi: 0.45 | DCF hedefi: 2.64
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%2.4) – WACC (%3.6) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 18.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 18/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (3.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
131.00
DCF modeli 131.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %14786.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$3.1
Graham içsel değer: HK$3.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.1x
vs 10.5x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.15x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.8x
vs 8.6x
Sektörden %95 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %3.6 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.88), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 0.88
TRAMA: 0.98
Айырмашылық: %-9.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2866 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.