/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
67/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$3.1
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$689M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+42.1 arttı (HK$485M → HK$689M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.5 arttı (HK$7.0B → HK$9.0B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$689M) ama FCF negatif (-HK$146M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.12
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.80
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.41
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.4
03.03.2026 → 02.10.2026
الانحراف ?
4.33
Parametrik%4.12
Historik%2.74
Cornish-Fisher%-2.60
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+64.8%
ROIC ?
2.4%
قيمة DCF ?
131.00
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+42.1 artarak 688.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.9
Hasılat çeyreklik %+27.5 büyüdü (9.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.6)
Brüt kâr marjı düşük: %16.3
Brüt marj değişimi: %+2.0 puan
Net kâr marjı: %7.7
FAVÖK çeyreklik %+16.0 büyüdü (1.7B HKD)
FAVÖK marjı: %18.9
Toplam borç: 116.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 95.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.17x
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %+31.0 arttı → 21.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -145.6M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 163.5B HKD (%+2.6)
Özkaynak: 36.8B HKD (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 1.2B HKD
İşletme kârı büyüme: %+67.1
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 925.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 13.2B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -21.1B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+18.4
CAPEX: 1.8B HKD (Hasılatın %20.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.98 HKD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.9
FAVÖK marjı %18.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
6.1x
القطاع: 10.5x
F/K 6.1x — sektör medyanının (10.5x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.31x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.8x
القطاع: 8.6x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (8.6x) %95 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
18.4x
Net Borç/EBITDA 18.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.17x
Borç/Özkaynak 3.17x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.6
Hasılat yıllık %11.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.9
Net kâr yıllık %19.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.8%
Artı %64.8 beklenen değer (1.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.64 | PD/DD hedefi: 2.64 | EV/EBITDA hedefi: 0.45 | DCF hedefi: 2.64
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%2.4) – WACC (%3.6) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 18.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 18/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (3.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
131.00
DCF modeli 131.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %14786.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$3.1
Graham içsel değer: HK$3.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.1x
vs 10.5x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.15x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.8x
vs 8.6x
Sektörden %95 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %3.6 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.88), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 0.88
TRAMA: 0.98
الفرق: %-9.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
2866 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.