/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
80/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
78/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$80.6
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$8.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+286.1 arttı (NT$2.3B → NT$8.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1405.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+111.6 arttı (NT$10.6B → NT$22.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+7387.5 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %39.6. Her 100NT$ satıştan 40NT$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.00x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$8.8B) ama FCF negatif (-NT$16.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+236.7 arttı (NT$3.2B → NT$10.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %34.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-52.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.2
VaR 95% ?
%3.67
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.36
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.95
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.3
05.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%3.67
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.30
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+60.0%
DCF Мәні ?
119.98
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+286.1 artarak 8.8B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1405.2
Hasılat çeyreklik %+111.6 büyüdü (22.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+7387.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %97.9
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %39.6
FAVÖK çeyreklik %+236.7 büyüdü (10.7B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %48.1
Toplam borç %+26.5 arttı → 108.3B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 95.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.26x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+41.8 arttı → 12.5B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -16.0B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -16.1B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %18.4
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+47.7 büyüdü → 395.2B TWD
Özkaynak %+15.2 arttı → 48.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 18.7B TWD
İşletme kârı büyüme: %+136.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 794.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.6B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 42.3B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+18.8
CAPEX: 102.6M TWD (Hasılatın %0.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 49.79 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%39.6
Net kâr marjı %39.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +17.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.4
ROE %34.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%48.1
FAVÖK marjı %48.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.9
Hasılat başına brüt kâr %97.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-120.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-120.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.1x
Сектор: 18.1x
F/K 6.1x — sektör medyanının (18.1x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.97x
Сектор: 2.14x
PD/DD 1.97x — sektör medyanı (2.14x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.7x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (7.7x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.26x
Borç/Özkaynak 2.26x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7387.5
Hasılat yıllık %7387.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1405.2
Net kâr yıllık %1405.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+60.0%
Artı %60.0 beklenen değer (94.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 177.30 | PD/DD hedefi: 69.72 | EV/EBITDA hedefi: 47.17 | DCF hedefi: 119.98
Damodaran Değerleme
78/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (78/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 80/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
119.98
DCF modeli 119.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %103.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 59.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$80.6
Graham içsel değer: NT$80.6. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.1x
vs 18.1x
Sektör medyanının %66 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.97x
vs 2.14x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.7x
vs 7.7x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.3
vs %45.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (58.30), TRAMA-99 çizgisinin %17.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 58.30
TRAMA: 49.79
Айырмашылық: %+17.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2855 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.