2812Taichung Commercial Bank Co., Ltd.

🇹🇼 Tayvan Borsası
18.90
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
80/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
NT$23.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$2.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %45.0. Her 100NT$ satıştan 45NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$48.4B fazla. Borç riski düşük.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%15.8
VaR 95% ?
%1.71
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.38
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%19.1
01.10.2025 → 01.06.2026
Асимметрия ?
-2.02
Parametrik%1.71
Historik%1.29
Cornish-Fisher%1.81
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+57.9%
Значение DCF ?
13.62
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+17.2 artarak 2.8B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.0
Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (6.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+36.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %344.9
Net kâr marjı yüksek: %45.0
FAVÖK marjı güçlü: %335.0
Toplam borç: 16.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -48.4B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Nakit ve benzerleri: 64.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.3B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B TWD
ROE düşük: %3.0
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 1,022.9B TWD (%+0.6)
Özkaynak: 96.1B TWD (%+2.6)
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.5x (Faiz: 3.8B TWD)
Ödenmiş sermaye: 6.4B TWD
CAPEX: 198.1M TWD (Hasılatın %3.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.68 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %45.0
Net kâr marjı %45.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %335.0
FAVÖK marjı %335.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %344.9
Hasılat başına brüt kâr %344.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-78.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-78.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 11.9x Сектор: 18.1x
F/K 11.9x — sektör medyanının (18.1x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.25x Сектор: 2.14x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (2.14x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 0.8x Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (7.7x) %89 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+36.8
Hasılat yıllık %36.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+39.0
Net kâr yıllık %39.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+57.9%
Artı %57.9 beklenen değer (29.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 29.22 | PD/DD hedefi: 32.89 | EV/EBITDA hedefi: 56.10 | DCF hedefi: 13.62
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.62
DCF (13.62) güncel fiyatın %27.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$23.0
Graham içsel değer: NT$23.0. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.9x vs 18.1x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.25x vs 2.14x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x vs 7.7x
Sektörden %89 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.90), TRAMA-99 çizgisi (19.68) ile yakın seviyede (%-3.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 18.90
TRAMA: 19.68
Разница: %-3.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
2812 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.