/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
72/100
Өте күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
5/9
Бейтарап
Graham ?
HK$13.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+420.8 arttı (HK$801M → HK$4.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+420.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+292.6 arttı (HK$5.5B → HK$21.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+292.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %24.8 → %32.2 (+7.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %19.4. Her 100HK$ satıştan 19HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.60x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+398.7 arttı (HK$1.5B → HK$7.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %48.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-74.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-22 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-22
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
223 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%72.3
VaR 95% ?
%7.44
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.55
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.2
12.03.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%7.44
Historik%7.20
Cornish-Fisher%6.86
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+64.1%
ROIC ?
15.1%
DCF Мәні ?
11.92
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+420.8
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+292.6)
Brüt kâr marjı: %32.2
Net kâr marjı yüksek: %19.4
FAVÖK marjı güçlü: %35.0
Toplam borç: 17.0B HKD
Net borç: 14.4B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.37x
Cari oran < 1: 0.60x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 2.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 7.1B HKD
ROE yüksek: %33.6 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %11.6 — varlıklar etkin kullanılıyor
Ödenmiş sermaye: 2.1B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -6.3B HKD — kısa vadeli baskı
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.09 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%19.4
Таза пайда маржасы %19.4 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +4.8 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%48.7
ROE %48.7 — жоғары меншік капитал тиімділігі.
EBITDA маржасы
%35.0
EBITDA маржасы %35.0 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%32.2
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %32.2. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%7.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %7.0'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/E коэффициенті
3.5x
Сектор: 12.0x
F/K 3.5x — сектор медианасының (12.0x) %71 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
2.17x
Сектор: 1.75x
PD/DD 2.17x — сектор медианасының (1.75x) %24 жоғары.
EV/EBITDA
3.4x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 3.4x — сектор медианасының (8.1x) %57 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.60x
Ағымдағы коэффициент 0.60x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
1.4x
Таза борыш/EBITDA 1.4x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
1.37x
Борыш/Меншік капитал 1.37x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
14.0x
Пайыз жабу 14.0x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+292.6
Кіріс ж/ж %292.6 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+420.8
Таза пайда ж/ж %420.8 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы
Q2 (Nis-Haz)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 1.9B). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 701.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
72/100
Өте жоғары сенімділік балы (72/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+64.1%
Плюс %64.1 күтілетін құн (21.28) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 38.91 | P/B мақсаты: 11.36 | EV/EBITDA мақсаты: 30.45 | DCF мақсаты: 11.92
Дамодаран бағасы
66/100
Орташа Дамодаран балы (66/100). ROIC (%15.1) – WACC (%8.5) айырмасы +6.6 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Күшті
Далио тәуекел талдауы
58/100
Орташа борыш тәуекелі (58/100). Пайыз жабу коэффициенті 14.0x — күшті. Борыш/EBITDA 1.4x — сау диапазонда.
Левередж: 67/100 | Борыш қызметі: 65/100 | Сапа: 80/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%15.1
ROIC (%15.1) капитал құнын 6.6 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %8.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
11.92
DCF (11.92) ағымдағы бағаға жақын (%-8.1) жақын — әділ құн аймағында.
Ағымдағы баға: 12.97
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Орташа Piotroski (5/9). Кейбір баланс критерийлері орындалған, кейбіреулері жетіспейді.
Бейтарап
Грэм ішкі құны
HK$13.7
Грэм ішкі құны: HK$13.7. Makul
Ақылға қонымды
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
3.5x
vs 12.0x
Сектор медианасының %71 төмен — арзан
P/B коэффициенті
2.17x
vs 1.75x
Секторға қарай %24 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
3.4x
vs 8.1x
Секторға қарай %57 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.1
vs %8.5 WACC
ROIC 6.6 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%17.3
vs %31.7 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %17.3
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (12.93), TRAMA-99 сызығының %35.6 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 12.93
TRAMA: 20.09
Айырмашылық: %-35.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2788 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.