/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -51.6251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
-40.4%
ROIC ?
1.5%
DCF Мәні ?
9.77
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
209
2025-11-03 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
208 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%110.6
VaR 95% ?
%12.04
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%16.79
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%17.02
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%89.5
28.05.2026 → 25.08.2026
Асимметрия ?
-0.11
Parametrik%12.04
Historik%10.53
Cornish-Fisher%11.64
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (51.40), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 51.4
TRAMA: 67.1971
Айырмашылық: %-23.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-449.9
Net kâr marjı %-449.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-134.5
ROE %-134.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-446.0
FAVÖK marjı %-446.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%55.4
Hasılat başına brüt kâr %55.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.68x
Сектор: 2.48x
PD/DD 2.68x — sektör medyanının (2.48x) %8 üzerinde.
Қарыздылық
Cari Oran
2.54x
Cari oran 2.54x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-800.6x
Faiz karşılama -800.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18640.8
Net kâr yıllık %-18640.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (30.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.41 | DCF hedefi: 12.85
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı -800.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (12.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.77
DCF (9.77) güncel fiyatın %81.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 51.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -51.6251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.68x
vs 2.48x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%1.5
vs %12.5 WACC
ROIC 11.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2718 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.