/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$4.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.1 geriledi (HK$115M → HK$74M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1167.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$153M) kârın %205'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 46.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.4. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-35.1) ama yıllık bazda artış (%+1167.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
155 дней
Годовая волатильность ?
%94.3
VaR 95% ?
%9.58
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%12.33
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.3
03.07.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
1.04
Parametrik%9.58
Historik%7.20
Cornish-Fisher%6.94
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-9.8%
ROIC ?
5.0%
Значение DCF ?
55.56
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.1 düşerek 74.5M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1167.5
Hasılat çeyreklik %+11.9 büyüdü (1.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.3)
Brüt kâr marjı: %33.1
Brüt marj değişimi: %+2.7 puan
Net kâr marjı düşük: %4.7
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (122.9M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %7.7
Toplam borç: 4.1B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.9B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.06x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 670.5M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 152.7M HKD
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 12.3B HKD (%-1.9)
Özkaynak: 3.8B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 152.1M HKD
İşletme kârı büyüme: %+55.3
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 35.5M HKD)
Ödenmiş sermaye: 967.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+21.4
CAPEX: 71.6M HKD (Hasılatın %4.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.34 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%4.7
Маржа чистой прибыли %4.7 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -3.4 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%7.7
Маржа EBITDA %7.7 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%33.1
Валовая прибыль на выручку %33.1. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-2.9
TTM свободный денежный поток составляет %-2.9'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
46.2x
Сектор: 12.3x
F/K 46.2x — медианы сектора (12.3x) %276 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B
3.33x
Сектор: 1.54x
PD/DD 3.33x — медианы сектора %116 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
33.4x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 33.4x — медианы сектора (7.6x) %339 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.28x
Текущий коэффициент 1.28x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
9.3x
Чистый долг/EBITDA 9.3x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
1.06x
Долг/Капитал 1.06x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
2.6x
Покрытие процентов 2.6x — ограниченный буфер. Может сжаться при снижении рентабельности.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+4.3
Выручка г/г %4.3 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+1167.5
Чистая прибыль перешла из убытка в прибыль (2026/6). Значительное улучшение.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
44/100
Средний уровень надёжности (44/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-9.8%
Минус %9.8 ожидаемая стоимость (11.93) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %67.
Компоненты: Целевой P/E: 3.31 | Целевой P/B: 6.18 | Целевой EV/EBITDA: 3.31 | Целевой DCF: 39.66
Оценка Дамодарана
42/100
Низкий балл Дамодарана (42/100). ROIC (%5.0) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
51/100
Умеренный долговой риск (51/100). Коэффициент покрытия процентов 2.6x — приемлемо. Долг/EBITDA 9.3x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 37/100 | Обслуживание долга: 61/100 | Качество: 56/100
ROIC - Рентабельность капитала
%5.0
ROIC (%5.0) стоимости капитала (9.7%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %9.7
DCF Дисконтированный денежный поток
55.56
DCF modeli 55.56 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %320.3 недооценён.
Текущая цена: 13.22
Фаза долгового цикла
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$4.3
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
46.2x
vs 12.3x
Медианы сектора %276 выше — дорого
Коэфф. P/B
3.33x
vs 1.54x
По сравнению с сектором %116 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
33.4x
vs 7.6x
По сравнению с сектором %339 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %9.7 WACC
ROIC 4.7 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%3.5
vs %7.6 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %3.5
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (13.22), линии TRAMA-99 %23.8 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 13.22
TRAMA: 17.34
Разница: %-23.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2715 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.