TR EN AR RU KK

2715ESTUN

İmalat
🇭🇰 Hong Kong Borsası
13.22
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
44/100
Орташа
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$4.3
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.1 geriledi (HK$115M → HK$74M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1167.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$153M) kârın %205'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 46.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.4. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-35.1) ama yıllık bazda artış (%+1167.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-23
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
155 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%94.3
VaR 95% ?
%9.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%13.63
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%12.33
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%54.3
03.07.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
1.04
Parametrik%9.58
Historik%7.20
Cornish-Fisher%6.94
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-9.8%
ROIC ?
5.0%
DCF Мәні ?
55.56
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.1 düşerek 74.5M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1167.5
Hasılat çeyreklik %+11.9 büyüdü (1.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.3)
Brüt kâr marjı: %33.1
Brüt marj değişimi: %+2.7 puan
Net kâr marjı düşük: %4.7
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (122.9M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %7.7
Toplam borç: 4.1B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.9B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.06x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 670.5M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 152.7M HKD
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 12.3B HKD (%-1.9)
Özkaynak: 3.8B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 152.1M HKD
İşletme kârı büyüme: %+55.3
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 35.5M HKD)
Ödenmiş sermaye: 967.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+21.4
CAPEX: 71.6M HKD (Hasılatın %4.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.34 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %4.7
Таза пайда маржасы %4.7 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -3.4 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %5.4
ROE %5.4 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %7.7
EBITDA маржасы %7.7 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы %33.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %33.1. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %-2.9
TTM бос ақша ағыны кірістің %-2.9'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті 46.2x Сектор: 12.3x
F/K 46.2x — сектор медианасының (12.3x) %276 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті 3.33x Сектор: 1.54x
PD/DD 3.33x — сектор медианасының %116 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA 33.4x Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 33.4x — сектор медианасының (7.6x) %339 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 1.28x
Ағымдағы коэффициент 1.28x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA 9.3x
Таза борыш/EBITDA 9.3x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал 1.06x
Борыш/Меншік капитал 1.06x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті 2.6x
Пайыз жабу 2.6x — шектеулі буфер. Табыстылық төмендесе тарылуы мүмкін.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+4.3
Кіріс ж/ж %4.3 өсті — оң, бірақ баяу өсу.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %+1167.5
Таза пайда шығыннан пайдаға ауысты (2026/6). Маңызды жақсару.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
44/100
Орташа сенімділік (44/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
-9.8%
Минус %9.8 күтілетін құн (11.93) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %67.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 3.31 | P/B мақсаты: 6.18 | EV/EBITDA мақсаты: 3.31 | DCF мақсаты: 39.66
Дамодаран бағасы
42/100
Төмен Дамодаран балы (42/100). ROIC (%5.0) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
51/100
Орташа борыш тәуекелі (51/100). Пайыз жабу коэффициенті 2.6x — қолайлы. Борыш/EBITDA 9.3x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 37/100 | Борыш қызметі: 61/100 | Сапа: 56/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%5.0
ROIC (%5.0) капитал құнының (9.7%) төмен → құнды жояды.
WACC: %9.7
DCF Дисконтталған ақша ағыны
55.56
DCF modeli 55.56 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %320.3 арзан.
Ағымдағы баға: 13.22
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$4.3
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
46.2x vs 12.3x
Сектор медианасының %276 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
3.33x vs 1.54x
Секторға қарай %116 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
33.4x vs 7.6x
Секторға қарай %339 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0 vs %9.7 WACC
ROIC 4.7 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%3.5 vs %7.6 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %3.5
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (13.22), TRAMA-99 сызығының %23.8 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 13.22
TRAMA: 17.34
Айырмашылық: %-23.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
2715 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.