/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$4.3
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-49.1%
ROIC ?
5.0%
DCF Мәні ?
3.87
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
125
2026-03-09 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
124 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%101.6
VaR 95% ?
%10.15
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%14.51
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%13.07
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%37.4
03.07.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.89
Parametrik%10.15
Historik%8.58
Cornish-Fisher%7.72
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.22), TRAMA-99 çizgisi (16.80) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 16.22
TRAMA: 16.8
Айырмашылық: %-3.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%33.1
Hasılat başına brüt kâr %33.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
56.7x
Сектор: 14.7x
F/K 56.7x — sektör medyanının (14.7x) %287 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.09x
Сектор: 2.12x
PD/DD 4.09x — sektör medyanının %93 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
40.0x
Сектор: 8.9x
EV/EBITDA 40.0x — sektör medyanının (8.9x) %350 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.3x
Net Borç/EBITDA 9.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.06x
Borç/Özkaynak 1.06x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.3
Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1167.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.1%
Eksi %49.1 beklenen değer (8.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.05 | PD/DD hedefi: 8.51 | EV/EBITDA hedefi: 4.05 | DCF hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 9.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (9.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.87
DCF (3.87) güncel fiyatın %76.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.22
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$4.3
Graham içsel değer: HK$4.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
56.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %287 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.09x
vs 2.12x
Sektörden %93 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
40.0x
vs 8.9x
Sektörden %350 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %9.2 WACC
ROIC 4.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2715 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.