/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
45/100
Орташа
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
2/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$7.1
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$5.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-300.3 geriledi (-HK$1.4B → -HK$5.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-180.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %5.2 → %-8.4 (-13.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.73x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-643.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 158.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+96.8 artabilir (-HK$5.7B → -HK$185M).
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
173 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.57
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.45
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.54
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.0
17.03.2026 → 25.06.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%4.57
Historik%4.15
Cornish-Fisher%4.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+7.1%
ROIC ?
1.6%
DCF Мәні ?
273.82
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-300.3 düşerek -5.7B HKD oldu
Yıllık net kâr %-180.5 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (34.6B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-8.4
Brüt marj değişimi: %-13.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-643.3 düştü (-4.8B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-13.8
Toplam borç: 87.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 68.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.93x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+16.0 arttı → 19.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 10.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -3.9B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.8
Toplam varlıklar: 205.3B HKD (%-1.2)
Özkaynak %-8.1 azaldı → 94.0B HKD
İşletme kârı negatif: -4.6B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 609.4M HKD
Ödenmiş sermaye: 5.8B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -18.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-177.9
CAPEX: 2.4B HKD (Hasılatın %6.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+19.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 31.06 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-16.5
Таза пайда маржасы %-16.5 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -12.4 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%-13.8
EBITDA маржасы %-13.8 — операциялық шығын.
Жалпы пайда маржасы
%-8.4
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %-8.4. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-1.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %-1.5'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
2.27x
Сектор: 1.11x
PD/DD 2.27x — сектор медианасының %105 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
158.4x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 158.4x — сектор медианасының (7.6x) %1987 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.79x
Ағымдағы коэффициент 0.79x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
49.3x
Таза борыш/EBITDA 49.3x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал
0.93x
Борыш/Меншік капитал 0.93x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
0.7x
Пайыз жабу 0.7x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-26.9
Кіріс ж/ж %-26.9 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-180.5
Таза пайда ж/ж %-180.5 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
45/100
Орташа сенімділік (45/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
+7.1%
Плюс %7.1 күтілетін құн (39.67) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %59.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 18.06 | EV/EBITDA мақсаты: 9.26 | DCF мақсаты: 111.12
Дамодаран бағасы
48/100
Төмен Дамодаран балы (48/100). ROIC (%1.6) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
33/100
Жоғары борыш тәуекелі (33/100). Пайыз жабу коэффициенті 0.7x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 49.3x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 34/100 | Борыш қызметі: 29/100 | Сапа: 38/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%1.6
ROIC (%1.6) капитал құнының (7.1%) төмен → құнды жояды.
WACC: %7.1
DCF Дисконтталған ақша ағыны
273.82
DCF modeli 273.82 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %639.3 арзан.
Ағымдағы баға: 37.04
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
2/9
Әлсіз Piotroski (2/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$7.1
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
2.27x
vs 1.11x
Секторға қарай %105 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
158.4x
vs 7.6x
Секторға қарай %1987 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6
vs %7.1 WACC
ROIC 5.5 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%0.5
vs %1.1 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %0.5
TRAMA-99 Trend — Күшті өсу тренді
Баға (37.04), TRAMA-99 сызығының %19.3 жоғары. Күшті өсу тренді жалғасуда. Техникалық серпін оң.
Баға:: 37.04
TRAMA: 31.06
Айырмашылық: %+19.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2714 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.