/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$21.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$40M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-42.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.4 arttı (HK$419M → HK$538M). Talep güçlü.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.08x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 46.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.6. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.4 artabilir (HK$40M → HK$46M).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
155 дней
Годовая волатильность ?
%92.0
VaR 95% ?
%9.77
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%71.4
10.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.60
Parametrik%9.77
Historik%8.00
Cornish-Fisher%6.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-44.7%
ROIC ?
5.0%
Значение DCF ?
6.83
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.7 düşerek 39.5M HKD oldu
Yıllık net kâr %-42.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+28.4 büyüdü (538.2M HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.5)
Brüt kâr marjı: %30.3
Net kâr marjı: %7.3
FAVÖK çeyreklik %-12.5 düştü (45.4M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %8.4
Toplam borç: 165.1M HKD
Net nakit pozisyonunda: -1.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 6.08x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+75.0 arttı → 1.9B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 245.2M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 29.0M HKD
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 6.9B HKD (%+0.4)
Özkaynak: 5.9B HKD (%-1.3)
İşletme kârı pozitif: 63.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+82.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 47.8x (Faiz: 950,451 HKD)
Ödenmiş sermaye: 267.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.5B HKD
CAPEX: 81.0M HKD (Hasılatın %15.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.49 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%7.3
Маржа чистой прибыли %7.3 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -4.1 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%8.4
Маржа EBITDA %8.4 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%30.3
Валовая прибыль на выручку %30.3. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%0.1
TTM свободный денежный поток составляет %0.1'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/E
46.1x
Сектор: 12.3x
F/K 46.1x — медианы сектора (12.3x) %275 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B
1.79x
Сектор: 1.54x
PD/DD 1.79x — медианы сектора (1.54x) %16 выше.
EV/EBITDA
33.6x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 33.6x — медианы сектора (7.6x) %342 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
6.08x
Текущий коэффициент 6.08x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.6x
Чистый долг/EBITDA 0.6x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.03x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
120.3x
Покрытие процентов 120.3x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+9.5
Выручка г/г %9.5 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-42.5
Чистая прибыль г/г %-42.5 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
32/100
Слабая надёжность (32/100). Метрики оценки и/или долговой профиль неблагоприятны; необходима осторожность.
Слабый
Потенциал
-44.7%
Минус %44.7 ожидаемая стоимость (22.02) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 10.07 | Целевой P/B: 34.38 | Целевой EV/EBITDA: 9.95 | Целевой DCF: 9.95
Оценка Дамодарана
20/100
Низкий балл Дамодарана (20/100). ROIC (%5.0) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
95/100
Низкий долговой риск (95/100). Коэффициент покрытия процентов 120.3x — сильно. Долг/EBITDA 0.6x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 96/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 81/100
ROIC - Рентабельность капитала
%5.0
ROIC (%5.0) стоимости капитала (11.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %11.6
DCF Дисконтированный денежный поток
6.83
DCF (6.83) текущей цены %82.8 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 39.80
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$21.3
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
46.1x
vs 12.3x
Медианы сектора %275 выше — дорого
Коэфф. P/B
1.79x
vs 1.54x
По сравнению с сектором %16 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
33.6x
vs 7.6x
По сравнению с сектором %342 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %11.6 WACC
ROIC 6.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%12.2
vs %13.3 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %12.2
TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA
Цена (39.80), линия TRAMA-99 (40.49) на близких уровнях (%-1.7). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.
Цена:: 39.80
TRAMA: 40.49
Разница: %-1.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2692 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.