/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$21.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-35.7%
ROIC ?
5.1%
DCF Мәні ?
6.82
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
125
2026-03-09 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
124 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%90.6
VaR 95% ?
%9.72
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%13.61
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.61
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%58.2
10.03.2026 → 02.09.2026
Асимметрия ?
1.63
Parametrik%9.72
Historik%7.81
Cornish-Fisher%6.10
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.72), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 39.72
TRAMA: 43.8702
Айырмашылық: %-9.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.4
FAVÖK marjı %8.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%30.3
Hasılat başına brüt kâr %30.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
46.1x
Сектор: 14.7x
F/K 46.1x — sektör medyanının (14.7x) %214 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.79x
Сектор: 2.12x
PD/DD 1.79x — sektör medyanı (2.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
33.6x
Сектор: 8.9x
EV/EBITDA 33.6x — sektör medyanının (8.9x) %277 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
6.08x
Cari oran 6.08x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
120.3x
Faiz karşılama 120.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.5
Net kâr yıllık %-42.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.7%
Eksi %35.7 beklenen değer (25.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.99 | PD/DD hedefi: 47.35 | EV/EBITDA hedefi: 10.53 | DCF hedefi: 9.93
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 120.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (11.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.82
DCF (6.82) güncel fiyatın %82.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$21.2
Graham içsel değer: HK$21.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
46.1x
vs 14.7x
Sektör medyanının %214 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.79x
vs 2.12x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.6x
vs 8.9x
Sektörden %277 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %11.6 WACC
ROIC 6.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.2
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2692 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.