2691NANHUA FUTURES

🇭🇰 Hong Kong Borsası
5.72
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Сильный
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные коэффициента текущей ликвидности отсутствуют (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$11.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
74%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$215M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.3 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %41.2. Her 100HK$ satıştan 41HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$51.0B fazla. Borç riski düşük.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.83. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-10.4) ama yıllık bazda artış (%+26.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-23
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
204 дней
Годовая волатильность ?
%60.0
VaR 95% ?
%6.37
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.94
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%53.5
16.01.2026 → 23.10.2026
Асимметрия ?
-1.15
Parametrik%6.37
Historik%4.95
Cornish-Fisher%6.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+17.1%
Значение DCF ?
6.64
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.4 düşerek 215.0M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+26.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (522.2M HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %166.1
Net kâr marjı yüksek: %41.2
FAVÖK marjı güçlü: %185.7
Toplam borç: 1.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -51.0B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Nakit ve benzerleri: 52.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 111.6M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 97.6M HKD
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 89.6B HKD (%-2.1)
Özkaynak: 6.8B HKD (%+1.4)
Faiz karşılama oranı güçlü: 95.9x (Faiz: 10.1M HKD)
Ödenmiş sermaye: 992.3M HKD
CAPEX: 14.1M HKD (Hasılatın %2.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.35 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %41.2
Маржа чистой прибыли %41.2 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом -6.1 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %9.0
ROE %9.0 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA %185.7
Маржа EBITDA %185.7 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность %166.1
Валовая прибыль на выручку %166.1. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %620.9
TTM свободный денежный поток составляет %620.9'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E 6.9x Сектор: 9.4x
F/K 6.9x — медиане сектора (9.4x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B 0.83x Сектор: 0.86x
PD/DD 0.83x — медиана сектора (0.86x) ниже или близко. Разумная оценка.
Задолженность
Чистый долг / EBITDA 0.4x
Чистый долг/EBITDA 0.4x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал 0.23x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов 80.8x
Покрытие процентов 80.8x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г) %-21.3
Выручка г/г %-21.3 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г) %+26.1
Чистая прибыль г/г %26.1 выросла — сильный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
68/100
Хорошая надёжность (68/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+17.1%
Плюс %17.1 ожидаемая стоимость (6.70) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %74.
Компоненты: Целевой P/E: 8.10 | Целевой P/B: 6.12 | Целевой DCF: 6.64
Оценка Дамодарана
51/100
Средний
Анализ рисков Далио
94/100
Низкий долговой риск (94/100). Коэффициент покрытия процентов 80.8x — сильно. Долг/EBITDA 0.4x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 50/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 87/100
DCF Дисконтированный денежный поток
6.64
DCF (6.64) около текущей цены (%+16.0) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 5.72
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
5/9
Средний Piotroski (5/9). Некоторые критерии баланса выполнены, некоторые нет. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные коэффициента текущей ликвидности отсутствуют (C6)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
HK$11.1
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$11.1. Ucuz
Дёшево
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
6.9x vs 9.4x
Медианы сектора %26 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.83x vs 0.86x
По сравнению с сектором %3 дешевле (по балансовой стоимости)
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (5.72), линии TRAMA-99 %22.2 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 5.72
TRAMA: 7.35
Разница: %-22.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
2691 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.