/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$11.1
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Lothien Sağlamlık Özeti
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$215M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.3 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %41.2. Her 100HK$ satıştan 41HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$51.0B fazla. Borç riski düşük.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.83. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-10.4) ama yıllık bazda artış (%+26.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Veri tarihi 2026-10-23 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-23
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
204 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.0
VaR 95% ?
%6.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.5
16.01.2026 → 23.10.2026
Çarpıklık ?
-1.15
Parametrik%6.37
Historik%4.95
Cornish-Fisher%6.62
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+17.1%
DCF Değer ?
6.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.4 düşerek 215.0M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+26.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (522.2M HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %166.1
Net kâr marjı yüksek: %41.2
FAVÖK marjı güçlü: %185.7
Toplam borç: 1.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -51.0B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Nakit ve benzerleri: 52.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 111.6M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 97.6M HKD
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 89.6B HKD (%-2.1)
Özkaynak: 6.8B HKD (%+1.4)
Faiz karşılama oranı güçlü: 95.9x (Faiz: 10.1M HKD)
Ödenmiş sermaye: 992.3M HKD
CAPEX: 14.1M HKD (Hasılatın %2.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.35 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%41.2
Net kâr marjı %41.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.0
ROE %9.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%185.7
FAVÖK marjı %185.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%166.1
Hasılat başına brüt kâr %166.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%620.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %620.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.9x
Sektör: 9.4x
F/K 6.9x — sektör medyanına (9.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.83x
Sektör: 0.86x
PD/DD 0.83x — sektör medyanı (0.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
80.8x
Faiz karşılama 80.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.3
Hasılat yıllık %-21.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+26.1
Net kâr yıllık %26.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+17.1%
Artı %17.1 beklenen değer (6.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 8.10 | PD/DD hedefi: 6.12 | DCF hedefi: 6.64
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 80.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.64
DCF (6.64) güncel fiyatla (%+16.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 5.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$11.1
Graham içsel değer: HK$11.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.9x
vs 9.4x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.83x
vs 0.86x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.72), TRAMA-99 çizgisinin %22.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.72
TRAMA: 7.35
Fark: %-22.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2691 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.