2689Nine Dragons Paper (Holdings) Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
5.05
HKD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
HK$7.1
Makul
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$3.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1379.5 arttı (HK$221M → HK$3.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+283.2 arttı (HK$17.5B → HK$67.0B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %9.6 → %14.0 (+4.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.33x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$3.3B) ama FCF negatif (-HK$10.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+433.0 arttı (HK$1.8B → HK$9.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-67.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.99
daily max loss
VaR 99% ?
%7.07
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.64
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%49.1
20.02.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
0.73
Parametrik%4.99
Historik%3.97
Cornish-Fisher%4.21
Return Distribution
Valuation
Potential?
+68.7%
ROIC ?
1.3%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.62 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
No balance sheet data
Valuation
F/K Oranı 1.8x Sector: 9.6x
F/K 1.8x — sektör medyanının (9.6x) %81 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.38x Sector: 1.11x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 6.9x Sector: 7.7x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (7.7x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.45x
Borç/Özkaynak 1.45x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.9x
Faiz karşılama 5.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
No balance sheet data
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+68.7%
Artı %68.7 beklenen değer (8.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 9.75 | PD/DD hedefi: 14.69 | EV/EBITDA hedefi: 5.60
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%1.3) – WACC (%3.5) farkı -2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 5.9x — güçlü. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (3.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$7.1
Graham içsel değer: HK$7.1. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
1.8x vs 9.6x
Sektör medyanının %81 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.38x vs 1.11x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x vs 7.7x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.3 vs %3.5 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.05), TRAMA-99 çizgisinin %23.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 5.05
TRAMA: 6.62
Difference: %-23.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
2689 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.