/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
37/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
0/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Компания шығынды (EPS = -0.3423 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$121M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+389.1 arttı (-HK$42M → HK$121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+487.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.6 arttı (HK$1.3B → HK$1.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+73.5 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$881M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.05x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+50.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$121M) ama FCF negatif (-HK$838M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+423.8 arttı (-HK$39M → HK$128M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-100.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
214 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%72.5
VaR 95% ?
%7.35
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.46
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.48
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%47.0
27.05.2026 → 03.08.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%7.35
Historik%7.53
Cornish-Fisher%6.90
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-32.9%
ROIC ?
0.9%
DCF Мәні ?
11.44
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+389.1 artarak 121.2M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+487.4
Hasılat çeyreklik %+22.6 büyüdü (1.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+73.5)
Brüt kâr marjı: %30.8
Brüt marj değişimi: %-2.9 puan
Net kâr marjı: %7.4
FAVÖK çeyreklik %+423.8 büyüdü (127.7M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %7.8
Toplam borç %+50.9 arttı → 1.9B HKD
Net nakit pozisyonunda: -881.0M HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran güçlü: 5.05x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-16.4 azaldı → 2.8B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -1.0B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -838.2M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+10.2 büyüdü → 12.3B HKD
Özkaynak: 9.1B HKD (%+1.9)
İşletme kârı pozitif: 90.6M HKD
İşletme kârı büyüme: %+149.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.1x (Faiz: 7.5M HKD)
Ödenmiş sermaye: 162.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.6B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-7.0
CAPEX: 231.3M HKD (Hasılatın %14.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 162.37 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%7.4
Таза пайда маржасы %7.4 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +10.5 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%7.8
EBITDA маржасы %7.8 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы
%30.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %30.8. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-34.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %-34.5'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
2.29x
Сектор: 2.25x
PD/DD 2.29x — сектор медианасының (2.25x) %2 жоғары.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
5.05x
Ағымдағы коэффициент 5.05x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Борыш / Меншік капитал
0.21x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
-0.7x
Пайыз жабу -0.7x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+73.5
Кіріс ж/ж %73.5 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+487.4
Таза пайда шығыннан пайдаға ауысты (2026/6). Маңызды жақсару.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
37/100
Әлсіз сенімділік (37/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-32.9%
Минус %32.9 күтілетін құн (85.73) ағымдағы бағамен салыстыру. 2/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %56.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 125.64 | DCF мақсаты: 31.93
Дамодаран бағасы
28/100
Төмен Дамодаран балы (28/100). ROIC (%0.9) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
83/100
Төмен борыш тәуекелі (83/100). Пайыз жабу коэффициенті -0.7x — әлсіз, сынғыш.
Левередж: 90/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 26/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%0.9
ROIC (%0.9) капитал құнының (11.0%) төмен → құнды жояды.
WACC: %11.0
DCF Дисконтталған ақша ағыны
11.44
DCF (11.44) ағымдағы бағаның %91.0 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 127.70
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
0/9
Әлсіз Piotroski (0/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
—
Компания шығынды (EPS = -0.3423 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
2.29x
vs 2.25x
Секторға қарай %2 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%0.9
vs %11.0 WACC
ROIC 10.2 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-1.1
vs %-0.4 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-1.1
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (127.70), TRAMA-99 сызығының %21.4 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 127.70
TRAMA: 162.37
Айырмашылық: %-21.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2676 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.