/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1655 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-35.2%
ROIC ?
-0.4%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
185
2025-12-05 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
184 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%73.9
VaR 95% ?
%7.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.77
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.09
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.3
27.05.2026 → 19.08.2026
Асимметрия ?
2.11
Parametrik%7.59
Historik%5.58
Cornish-Fisher%3.55
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (38.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 38.0
TRAMA: 41.5863
Айырмашылық: %-8.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.8
Hasılat başına brüt kâr %18.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-139.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-139.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
4.70x
Сектор: 2.48x
PD/DD 4.70x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
114.6x
Сектор: 12.9x
EV/EBITDA 114.6x — sektör medyanının (12.9x) %791 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.94x
Cari oran 1.94x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
19.1x
Net Borç/EBITDA 19.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.5
Hasılat yıllık %36.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.7
Zarar %88.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.2%
Eksi %35.2 beklenen değer (24.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.88 | EV/EBITDA hedefi: 9.50
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1655 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
4.70x
vs 2.48x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
114.6x
vs 12.9x
Sektörden %791 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %11.5 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.8
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2658 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.