/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1655 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-35.2%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
185
2025-12-05 → 2026-09-08
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
184 gün
Yıllık Volatilite ?
%73.9
VaR 95% ?
%7.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.3
27.05.2026 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
2.11
Parametrik%7.59
Historik%5.58
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (38.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 38.0
TRAMA: 41.5863
Fark: %-8.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.8
Hasılat başına brüt kâr %18.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-139.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-139.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
4.70x
Sektör: 2.48x
PD/DD 4.70x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
114.6x
Sektör: 12.9x
EV/EBITDA 114.6x — sektör medyanının (12.9x) %791 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.94x
Cari oran 1.94x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
19.1x
Net Borç/EBITDA 19.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.5
Hasılat yıllık %36.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.7
Zarar %88.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.2%
Eksi %35.2 beklenen değer (24.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.88 | EV/EBITDA hedefi: 9.50
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1655 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
4.70x
vs 2.48x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
114.6x
vs 12.9x
Sektörden %791 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %11.5 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.8
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2658 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.