/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
1/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$81.7
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$304M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-54.0 geriledi (HK$660M → HK$304M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.0 → %17.4 (-7.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+42.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$304M) ama FCF negatif (-HK$949M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.6. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.1 artabilir (HK$304M → HK$368M).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.0
VaR 95% ?
%4.16
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.39
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.8
30.04.2026 → 09.09.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%4.16
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.9%
ROIC ?
13.3%
Значение DCF ?
19.67
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-54.0 düşerek 303.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.0)
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (5.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.8)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.6 puan
Net kâr marjı: %5.7
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü (421.4M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç %+42.3 arttı → 1.1B HKD
Net nakit pozisyonunda: -4.6B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-13.2 azaldı → 5.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -949.3M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar: 24.2B HKD (%+0.3)
Özkaynak: 18.6B HKD (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 521.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 74.5x (Faiz: 5.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 333.3M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 10.9B HKD
CAPEX: 294.5M HKD (Hasılatın %5.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 67.72 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%5.7
Маржа чистой прибыли %5.7 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -6.3 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%7.9
Маржа EBITDA %7.9 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%17.4
Валовая прибыль на выручку %17.4. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%0.5
TTM свободный денежный поток составляет %0.5'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/E
11.6x
Сектор: 12.4x
F/K 11.6x — медиане сектора (12.4x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B
1.20x
Сектор: 1.54x
PD/DD 1.20x — медиана сектора (1.54x) ниже или близко. Разумная оценка.
EV/EBITDA
7.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.3x — медианы сектора (7.2x) %1 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
3.45x
Текущий коэффициент 3.45x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.4x
Чистый долг/EBITDA 0.4x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.06x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
153.3x
Покрытие процентов 153.3x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+13.8
Выручка г/г %13.8 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-8.0
Чистая прибыль г/г %-8.0 снизилась — рентабельность под давлением.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
60/100
Хорошая надёжность (60/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
-4.9%
Минус %4.9 ожидаемая стоимость (63.75) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.
Компоненты: Целевой P/E: 67.23 | Целевой P/B: 87.34 | Целевой EV/EBITDA: 66.13 | Целевой DCF: 19.67
Оценка Дамодарана
41/100
Низкий балл Дамодарана (41/100). DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
95/100
Низкий долговой риск (95/100). Коэффициент покрытия процентов 153.3x — сильно. Долг/EBITDA 0.4x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 96/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 83/100
ROIC - Рентабельность капитала
%13.3
ROIC (%13.3) незначительно превышает стоимость капитала (3.0 п.п.).
WACC: %10.3
DCF Дисконтированный денежный поток
19.67
DCF (19.67) текущей цены %70.7 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 67.05
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
1/9
Слабый Piotroski (1/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$81.7
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$81.7. Makul
Разумно
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
11.6x
vs 12.4x
Медианы сектора %6 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
1.20x
vs 1.54x
По сравнению с сектором %22 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
7.3x
vs 7.2x
По сравнению с сектором %1 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.3
vs %10.3 WACC
ROIC 3.0 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%8.4
vs %11.4 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %8.4
TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA
Цена (67.05), линия TRAMA-99 (67.72) на близких уровнях (%-1.0). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.
Цена:: 67.05
TRAMA: 67.72
Разница: %-1.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2648 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.