2648

Tüketim Ürünleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

63.30

HKD

نتائج التحليل

درجة متانة لوذيان?

60/100

Güçlü

Neden bu skor?

التمويل التشاركي ?

—

التفاصيل معيارًا بمعيار ←

Damodaran ?

42/100

Dalio Risk ?

95/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

HK$81.6

Makul

مقياس نشط?

4/4

ثقة?

72%

التقييم

إمكانية?

+4.4%

ROIC ?

13.3%

قيمة DCF ?

19.67

دورة الديون?

Erken Genişleme

البيانات

البيانات ?

292

2025-07-04 → 2026-09-08

تحليل المخاطر (VaR) Yüksek

252 أيام

التقلب السنوي ?

%39.9

VaR 95% ?

%4.08

أقصى خسارة يومية

VaR 99% ?

%5.79

أقصى خسارة يومية

CVaR 95% ?

%5.43

الخسارة المتوقعة (الذيل)

أقصى تراجع ?

%32.3

30.04.2026 → 04.09.2026

الانحراف ?

0.07

Parametrik%4.08

Historik%3.79

Cornish-Fisher%3.96

توزيع العوائد

التحليل الأساسي والفني

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (63.30), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

السعر:: 63.3

TRAMA: 70.128

الفرق: %-9.7

الربحية

Net Kâr Marjı %5.7

Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.7

ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %7.9

FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %17.4

Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

التقييم

F/K Oranı 11.0x القطاع: 12.4x

F/K 11.0x — sektör medyanına (12.4x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.14x القطاع: 1.75x

PD/DD 1.14x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 6.8x القطاع: 8.0x

EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.

المديونية

Cari Oran 3.45x

Cari oran 3.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.4x

Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.06x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 153.3x

Faiz karşılama 153.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

النمو

Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.8

Hasılat yıllık %13.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-8.0

Net kâr yıllık %-8.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

شرح النتائج

Lothien Sağlamlık

60/100

İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+4.4%

Artı %4.4 beklenen değer (66.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 67.11 | PD/DD hedefi: 99.01 | EV/EBITDA hedefi: 73.54 | DCF hedefi: 19.67

Damodaran Değerleme

42/100

Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

95/100

Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 153.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%13.3

ROIC (%13.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.1 puan) aşıyor.

WACC: %10.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

19.67

DCF (19.67) güncel fiyatın %68.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 63.30

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

HK$81.6

Graham içsel değer: HK$81.6. Makul

Makul

⚖️ مقارنة القطاع

F/K Oranı

11.0x vs 12.4x

Sektör medyanının %11 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.14x vs 1.75x

Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

6.8x vs 8.0x

Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%13.3 vs %10.2 WACC

ROIC 3.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.4 vs %11.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.4

الرسوم البيانية

المؤشرات

انحراف بولينجر ?

عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?

مؤشر القوة النسبية (14) ?

نطاقات بولينجر ?

MACD ?

السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?

نسبة السعر/الأرباح ?

نسبة السعر/القيمة الدفترية ?

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?

صافي رأس المال العامل ?

النسبة الجارية ?

2648 — التوافق مع التمويل التشاركي

جارٍ التحميل…

درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.