2643CaoCao Inc.

Teknoloji

🇭🇰 Hong Kong Borsası

9.60

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

60/100

Күшті

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

84/100

Dalio Risk ?

23/100

Piotroski ?

7/9

Күшті

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

40/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$186M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+49.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Likidite Riski

Cari oran 0.42x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 30.5. Pahalı değerleme.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+53.8 artabilir (-HK$186M → -HK$86M).

Деректер күні 2026-10-22 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-22

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

328

2025-06-25 → 2026-10-22

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%71.5

VaR 95% ?

%7.94

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%11.01

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%9.88

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%81.7

23.10.2025 → 22.10.2026

Асимметрия ?

0.58

Parametrik%7.94

Historik%6.55

Cornish-Fisher%6.91

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+37.4%

ROIC ?

131.7%

DCF Мәні ?

95.24

Қарыз циклі?

Тарылу

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Toplam borç: 8.8B HKD

Net borç: 6.9B HKD

Cari oran < 1: 0.45x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 1.8B HKD

Ödenmiş sermaye: 582.5M HKD

Net işletme sermayesi negatif: -4.4B HKD — kısa vadeli baskı

Son 6 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.23 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %-3.1

Таза пайда маржасы %-3.1 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.0 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %8.1

ROE %8.1 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %1.7

EBITDA маржасы %1.7 — төмен, бірақ оң.

Жалпы пайда маржасы %9.4

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %9.4. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %-0.5

TTM бос ақша ағыны кірістің %-0.5'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.

Бағалау

EV/EBITDA 30.5x Сектор: 10.3x

EV/EBITDA 30.5x — сектор медианасының (10.3x) %196 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 0.45x

Ағымдағы коэффициент 0.45x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.

Таза борыш / EBITDA 21.2x

Таза борыш/EBITDA 21.2x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.

Пайыз жабу коэффициенті 1.3x

Пайыз жабу 1.3x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+37.7

Кіріс ж/ж %37.7 өсті (2025/12) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %+49.2

Шығын %49.2 азайды — жақсару жалғасуда.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

60/100

Жақсы сенімділік (60/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.

Күшті

Әлеует

+37.4%

Плюс %37.4 күтілетін құн (13.29) ағымдағы бағамен салыстыру. 2/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %56.

Құрамдас бөліктер: EV/EBITDA мақсаты: 3.27 | DCF мақсаты: 29.01

Дамодаран бағасы

84/100

Күшті Дамодаран бағасы (84/100). ROIC (%131.7) капитал құнынан асады, компания құн жасайды.

Өте күшті

Далио тәуекел талдауы

23/100

Жоғары борыш тәуекелі (23/100). Пайыз жабу коэффициенті 1.3x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 21.2x — жоғары борыш жүктемесі.

Левередж: 0/100 | Борыш қызметі: 27/100 | Сапа: 63/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%131.7

ROIC (%131.7) капитал құнын 125.1 б.п. жоғары → компания құн жасайды.

WACC: %6.6

DCF Дисконтталған ақша ағыны

95.24

DCF modeli 95.24 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %884.9 арзан.

Ағымдағы баға: 9.67

Борыш циклі фазасы

Тарылу

Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.

Piotroski F-Score

7/9

Күшті Piotroski F-Score (7/9). Табыстылық, левередж және операциялық тиімділік критерийлері негізінен орындалған.

Күшті

Грэм ішкі құны

—

⚖️ Сектор салыстыруы

EV/EBITDA

30.5x vs 10.3x

Секторға қарай %196 жоғарырақ EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%131.7 vs %6.6 WACC

ROIC 125.1 б.п. капитал құнынан жоғары

Пайда маржасы (TTM)

%-3.1 vs %1.7 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %-3.1

TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді

Баға (9.60), TRAMA-99 сызығының %21.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.

Баға:: 9.60

TRAMA: 12.23

Айырмашылық: %-21.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

2643 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.