2638HK Electric Investments and HK Electric Investments Limited

Kamu Hizmetleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

6.20

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

69/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

56/100

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Graham ?

HK$6.7

Makul

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

75/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$3.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+305.1 arttı (HK$778M → HK$3.2B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+305.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+314.6 arttı (HK$3.0B → HK$12.5B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+314.6 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %25.2. Her 100HK$ satıştan 25HK$ kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.04x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+324.0 arttı (HK$2.2B → HK$9.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-74.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3129

2014-01-29 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%11.0

VaR 95% ?

%1.13

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%1.60

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%1.74

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%12.5

24.02.2026 → 05.10.2026

Çarpıklık ?

-0.59

Parametrik%1.13

Historik%1.15

Cornish-Fisher%1.20

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+22.5%

ROIC ?

4.5%

DCF Değer ?

15.14

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Brüt kâr marjı güçlü: %50.8

Net kâr marjı yüksek: %25.2

FAVÖK marjı güçlü: %74.3

Toplam borç: 51.2B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 51.1B HKD

Borç/Özkaynak oranı: 1.04x

Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 51.0M HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 7.2B HKD

Serbest nakit akışı pozitif: 2.4B HKD

ROE düşük: %6.4

ROA: %2.6

Ödenmiş sermaye: 8.8B HKD

Net işletme sermayesi negatif: -3.7B HKD — kısa vadeli baskı

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.2

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.40 HKD

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %25.2

Net kâr marjı %25.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.4

ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %74.3

FAVÖK marjı %74.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %50.8

Hasılat başına brüt kâr %50.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %20.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 4.3x Sektör: 9.5x

F/K 4.3x — sektör medyanının (9.5x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 1.11x Sektör: 0.85x

PD/DD 1.11x — sektör medyanının (0.85x) %31 üzerinde.

EV/EBITDA 6.7x Sektör: 9.1x

EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (9.1x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.47x

Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 3.2x

Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.04x

Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 12.1x

Faiz karşılama 12.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+314.6

Hasılat yıllık %314.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+305.1

Net kâr yıllık %305.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

69/100

İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+22.5%

Artı %22.5 beklenen değer (7.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 5.94 | PD/DD hedefi: 4.79 | EV/EBITDA hedefi: 8.41 | DCF hedefi: 15.14

Damodaran Değerleme

56/100

Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%4.5) – WACC (%5.9) farkı -1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 12.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 81/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.5

ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (5.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %5.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

15.14

DCF modeli 15.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %145.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 6.18

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$6.7

Graham içsel değer: HK$6.7. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

4.3x vs 9.5x

Sektör medyanının %54 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.11x vs 0.85x

Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

6.7x vs 9.1x

Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.5 vs %5.9 WACC

ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (6.20), TRAMA-99 çizgisi (6.40) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 6.20

TRAMA: 6.40

Fark: %-3.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

2638 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.