2633Taiwan High Speed Rail Corporation

🇹🇼 Tayvan Borsası
26.35
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$18.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-21.0 geriledi (NT$2.1B → NT$1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %46.8 → %41.4 (-5.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.99x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$3.6B) kârın %220'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%12.9
VaR 95% ?
%1.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%1.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%1.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%13.6
10.11.2025 → 28.05.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%1.36
Historik%1.32
Cornish-Fisher%1.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+36.8%
ROIC ?
6.7%
Значение DCF ?
83.46
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-21.0 düşerek 1.7B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (13.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.4
Brüt marj değişimi: %-5.5 puan
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %-6.7 düştü (7.0B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %50.4
Toplam borç: 228.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 209.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.26x
Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski
Nakit %+194.4 arttı → 18.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.6B TWD
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 385.9B TWD (%+0.1)
Özkaynak %-6.4 azaldı → 70.1B TWD
İşletme kârı pozitif: 5.2B TWD
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 1.9B TWD)
Ödenmiş sermaye: 5.6B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -9.9B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-313.2
CAPEX: 2.1B TWD (Hasılatın %15.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.60 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %50.4
FAVÖK marjı %50.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %41.4
Hasılat başına brüt kâr %41.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %28.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 20.8x Сектор: 15.3x
F/K 20.8x — sektör medyanının (15.3x) %36 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 2.10x Сектор: 2.22x
PD/DD 2.10x — sektör medyanı (2.22x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 12.5x Сектор: 10.8x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (10.8x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 8.0x
Net Borç/EBITDA 8.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.26x
Borç/Özkaynak 3.26x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.2
Hasılat yıllık %4.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.8%
Artı %36.8 beklenen değer (35.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.03 | PD/DD hedefi: 28.31 | EV/EBITDA hedefi: 22.74 | DCF hedefi: 78.60
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%6.7) – WACC (%6.0) farkı +0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetini hafifçe (0.7 puan) aşıyor.
WACC: %6.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
83.46
DCF modeli 83.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %218.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$18.6
Graham içsel değer: NT$18.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
20.8x vs 15.3x
Sektör medyanının %36 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.10x vs 2.22x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.5x vs 10.8x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7 vs %6.0 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.5 vs %51.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.35), TRAMA-99 çizgisi (26.60) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 26.35
TRAMA: 26.60
Разница: %-0.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
2633 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.