/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$18.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-21.0 geriledi (NT$2.1B → NT$1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %46.8 → %41.4 (-5.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.99x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$3.6B) kârın %220'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%12.9
VaR 95% ?
%1.36
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%1.91
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%1.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%13.6
10.11.2025 → 28.05.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%1.36
Historik%1.32
Cornish-Fisher%1.36
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+36.8%
ROIC ?
6.7%
DCF Мәні ?
83.46
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-21.0 düşerek 1.7B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (13.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.4
Brüt marj değişimi: %-5.5 puan
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %-6.7 düştü (7.0B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %50.4
Toplam borç: 228.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 209.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.26x
Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski
Nakit %+194.4 arttı → 18.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.6B TWD
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 385.9B TWD (%+0.1)
Özkaynak %-6.4 azaldı → 70.1B TWD
İşletme kârı pozitif: 5.2B TWD
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 1.9B TWD)
Ödenmiş sermaye: 5.6B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -9.9B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-313.2
CAPEX: 2.1B TWD (Hasılatın %15.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.60 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.4
FAVÖK marjı %50.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.4
Hasılat başına brüt kâr %41.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
20.8x
Сектор: 15.3x
F/K 20.8x — sektör medyanının (15.3x) %36 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.10x
Сектор: 2.22x
PD/DD 2.10x — sektör medyanı (2.22x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.5x
Сектор: 10.8x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (10.8x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.0x
Net Borç/EBITDA 8.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.26x
Borç/Özkaynak 3.26x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.2
Hasılat yıllık %4.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.8%
Artı %36.8 beklenen değer (35.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.03 | PD/DD hedefi: 28.31 | EV/EBITDA hedefi: 22.74 | DCF hedefi: 78.60
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%6.7) – WACC (%6.0) farkı +0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetini hafifçe (0.7 puan) aşıyor.
WACC: %6.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
83.46
DCF modeli 83.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %218.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$18.6
Graham içsel değer: NT$18.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.8x
vs 15.3x
Sektör medyanının %36 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.10x
vs 2.22x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.5x
vs 10.8x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %6.0 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.5
vs %51.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.35), TRAMA-99 çizgisi (26.60) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 26.35
TRAMA: 26.60
Айырмашылық: %-0.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2633 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.