/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$28.4
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-72.7 geriledi (NT$5.2B → NT$1.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-63.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.6 → %11.1 (-9.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.85x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$1.4B) ama FCF negatif (-NT$14.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-29.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.5. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+68.1 artabilir (NT$1.4B → NT$2.4B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.6
VaR 95% ?
%2.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.4
10.02.2026 → 27.04.2026
Çarpıklık ?
-0.35
Parametrik%2.84
Historik%2.68
Cornish-Fisher%2.90
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+105.0%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
102.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-72.7 düşerek 1.4B TWD oldu
Yıllık net kâr %-63.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.0 büyüdü (63.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.3)
Brüt kâr marjı düşük: %11.1
Brüt marj değişimi: %-9.5 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %-29.9 düştü (10.8B TWD)
FAVÖK marjı: %16.9
Toplam borç %+12.3 arttı → 135.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 84.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.35x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 50.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 9.2B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -14.0B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 391.0B TWD (%+4.9)
Özkaynak: 100.0B TWD (%-2.9)
İşletme kârı pozitif: 2.7B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 15.9x (Faiz: 678.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 6.1B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -44.0B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-44.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %36.3 (23.2B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.70 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.0
ROE %13.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.9
FAVÖK marjı %16.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
9.5x
Sektör: 15.3x
F/K 9.5x — sektör medyanının (15.3x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.26x
Sektör: 2.22x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (2.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 10.8x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (10.8x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.9x
Faiz karşılama 13.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.3
Hasılat yıllık %24.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-63.4
Net kâr yıllık %-63.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+105.0%
Artı %105.0 beklenen değer (42.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 31.45 | PD/DD hedefi: 37.02 | EV/EBITDA hedefi: 54.26 | DCF hedefi: 61.65
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%8.0) – WACC (%6.8) farkı +1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 13.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %6.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
102.01
DCF modeli 102.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %396.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$28.4
Graham içsel değer: NT$28.4. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.5x
vs 15.3x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.26x
vs 2.22x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 10.8x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %6.8 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.9
vs %22.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.05), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 21.05
TRAMA: 19.70
Fark: %+6.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2610 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.