/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
84/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$35.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+47.2 arttı (HK$1.7B → HK$2.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-33.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$6.0B) kârın %245'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+29.0 arttı (HK$3.2B → HK$4.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 84/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+47.2) ama yıllık bazda düşüş (%-33.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+25.3 artabilir (HK$2.4B → HK$3.1B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.0
VaR 95% ?
%1.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.6
09.10.2025 → 05.10.2026
Çarpıklık ?
-0.37
Parametrik%1.89
Historik%1.82
Cornish-Fisher%1.97
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+136.4%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
164.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+47.2 artarak 2.4B HKD oldu
Yıllık net kâr %-33.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.1 düştü (84.5B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.9)
Brüt kâr marjı düşük: %11.3
Net kâr marjı düşük: %2.9
FAVÖK çeyreklik %+29.0 büyüdü (4.2B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %4.9
Toplam borç: 62.0B HKD
Net borç: 19.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.68x
Cari oran: 1.34x — yeterli likidite
Nakit %+17.2 arttı → 42.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 9.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 6.0B HKD
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 281.8B HKD (%+2.3)
Özkaynak: 91.7B HKD (%+1.4)
İşletme kârı pozitif: 3.5B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.0x (Faiz: 419.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 56.1B HKD
CAPEX: 414.1M HKD (Hasılatın %0.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.82 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sektör: 20.0x
F/K 6.6x — sektör medyanının (20.0x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.46x
Sektör: 2.38x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Sektör: 11.7x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (11.7x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.9
Hasılat yıllık %1.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.2
Net kâr yıllık %-33.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+136.4%
Artı %136.4 beklenen değer (26.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 33.75 | PD/DD hedefi: 33.75 | EV/EBITDA hedefi: 25.57 | DCF hedefi: 33.75
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetini hafifçe (3.0 puan) aşıyor.
WACC: %5.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
164.14
DCF modeli 164.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1359.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$35.6
Graham içsel değer: HK$35.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.6x
vs 20.0x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.46x
vs 2.38x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 11.7x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %5.1 WACC
ROIC 3.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.17), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 11.17
TRAMA: 11.82
Fark: %-5.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2607 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.