/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$371.9
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+54.6%
ROIC ?
7.6%
DCF Değer ?
738.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6624
2000-01-04 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.0
VaR 95% ?
%3.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.6
03.06.2026 → 26.06.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.02
Historik%2.39
Cornish-Fisher%2.74
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (233.50), TRAMA-99 çizgisinin %17.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 233.5
TRAMA: 198.2236
Fark: %+17.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.5
Hasılat başına brüt kâr %15.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektör: 10.3x
F/K 10.2x — sektör medyanına (10.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.87x
Sektör: 1.69x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Sektör: 4.4x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (4.4x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.3x
Faiz karşılama 22.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.3
Hasılat yıllık %-21.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.6
Net kâr yıllık %-69.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+54.6%
Artı %54.6 beklenen değer (360.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 223.28 | PD/DD hedefi: 460.01 | EV/EBITDA hedefi: 227.60 | DCF hedefi: 700.50
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%7.6) – WACC (%8.5) farkı -0.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 22.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
738.33
DCF modeli 738.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %216.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 233.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$371.9
Graham içsel değer: NT$371.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.2x
vs 10.3x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.69x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 4.4x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %8.5 WACC
ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.9
vs %31.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2603 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.