/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
82/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$128.2
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$216M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-70.3 geriledi (NT$727M → NT$216M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-39.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-64.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.0 → %29.8 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.89x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$216M) ama FCF negatif (-NT$3.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-62.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+111.8 artabilir (NT$216M → NT$458M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%29.8
VaR 95% ?
%3.09
daily max loss
VaR 99% ?
%4.36
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.46
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%31.0
27.04.2026 → 13.10.2026
Skewness ?
-1.63
Parametrik%3.09
Historik%2.43
Cornish-Fisher%3.31
Return Distribution
Valuation
Potential?
+84.2%
ROIC ?
9.2%
DCF Value ?
820.41
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-70.3 düşerek 216.0M TWD oldu
Yıllık net kâr %-39.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-64.3 düştü (1.5B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.6)
Brüt kâr marjı: %29.8
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı: %14.4
FAVÖK çeyreklik %-62.0 düştü (367.4M TWD)
FAVÖK marjı: %24.5
Toplam borç %+17.0 arttı → 23.6B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 18.6B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.14x
Cari oran güçlü: 2.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-33.8 azaldı → 5.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.4B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -3.4B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 53.9B TWD (%+1.6)
Özkaynak: 20.8B TWD (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 279.9M TWD
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 101.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 335.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 28.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
CAPEX: 362,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 94.82 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%14.4
Net kâr marjı %14.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.1
ROE %19.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.5
FAVÖK marjı %24.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.8
Hasılat başına brüt kâr %29.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
7.7x
Sector: 18.2x
F/K 7.7x — sektör medyanının (18.2x) %58 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.47x
Sector: 2.84x
PD/DD 1.47x — sektör medyanının (2.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.4x
Sector: 11.5x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanı (11.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
2.23x
Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.9x
Faiz karşılama 11.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.9
Net kâr yıllık %-39.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+84.2%
Artı %84.2 beklenen değer (168.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 220.43 | PD/DD hedefi: 179.67 | EV/EBITDA hedefi: 111.36 | DCF hedefi: 273.60
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%9.2) – WACC (%7.6) farkı +1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 11.9x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.2
ROIC (%9.2) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
820.41
DCF modeli 820.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %799.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 91.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$128.2
Graham içsel değer: NT$128.2. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.7x
vs 18.2x
Sektör medyanının %58 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.47x
vs 2.84x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 11.5x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.2
vs %7.6 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.8
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (91.70), TRAMA-99 çizgisi (94.82) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 91.70
TRAMA: 94.82
Difference: %-3.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
2548 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.