/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$128.2
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$216M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-70.3 geriledi (NT$727M → NT$216M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-39.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-64.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.0 → %29.8 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.89x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$216M) ama FCF negatif (-NT$3.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-62.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+111.8 artabilir (NT$216M → NT$458M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.8
VaR 95% ?
%3.09
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.0
27.04.2026 → 13.10.2026
Çarpıklık ?
-1.63
Parametrik%3.09
Historik%2.43
Cornish-Fisher%3.31
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+84.2%
ROIC ?
9.2%
DCF Değer ?
820.41
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-70.3 düşerek 216.0M TWD oldu
Yıllık net kâr %-39.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-64.3 düştü (1.5B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.6)
Brüt kâr marjı: %29.8
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı: %14.4
FAVÖK çeyreklik %-62.0 düştü (367.4M TWD)
FAVÖK marjı: %24.5
Toplam borç %+17.0 arttı → 23.6B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 18.6B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.14x
Cari oran güçlü: 2.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-33.8 azaldı → 5.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.4B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -3.4B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 53.9B TWD (%+1.6)
Özkaynak: 20.8B TWD (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 279.9M TWD
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 101.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 335.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 28.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
CAPEX: 362,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 94.82 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.4
Net kâr marjı %14.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.1
ROE %19.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.5
FAVÖK marjı %24.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.8
Hasılat başına brüt kâr %29.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
7.7x
Sektör: 18.2x
F/K 7.7x — sektör medyanının (18.2x) %58 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.47x
Sektör: 2.84x
PD/DD 1.47x — sektör medyanının (2.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.4x
Sektör: 11.5x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanı (11.5x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.23x
Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.9x
Faiz karşılama 11.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.9
Net kâr yıllık %-39.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+84.2%
Artı %84.2 beklenen değer (168.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 220.43 | PD/DD hedefi: 179.67 | EV/EBITDA hedefi: 111.36 | DCF hedefi: 273.60
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%9.2) – WACC (%7.6) farkı +1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 11.9x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.2
ROIC (%9.2) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
820.41
DCF modeli 820.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %799.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 91.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$128.2
Graham içsel değer: NT$128.2. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.7x
vs 18.2x
Sektör medyanının %58 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.47x
vs 2.84x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 11.5x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.2
vs %7.6 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.8
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (91.70), TRAMA-99 çizgisi (94.82) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 91.70
TRAMA: 94.82
Fark: %-3.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2548 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.