/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
22/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0082 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$26M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+333.1 arttı (-NT$11M → NT$26M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-95.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %16.7 → %20.2 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$26M) ama FCF negatif (-NT$907M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.4 arttı (NT$163M → NT$216M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 119.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+333.1) ama yıllık bazda düşüş (%-95.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-34.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-82.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.84
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.42
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.07
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%28.7
31.07.2026 → 11.08.2026
Асимметрия ?
-1.53
Parametrik%3.84
Historik%3.02
Cornish-Fisher%4.08
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-27.9%
ROIC ?
0.4%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+333.1 artarak 26.3M TWD oldu
Yıllık net kâr %-95.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.1 büyüdü (2.0B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.9)
Brüt kâr marjı: %20.2
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %+32.4 büyüdü (215.6M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %10.7
Toplam borç: 33.3B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 30.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.09x
Cari oran: 1.21x — yeterli likidite
Nakit %-10.5 azaldı → 3.2B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -899.6M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -906.7M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar: 63.2B TWD (%+1.3)
Özkaynak %-34.4 azaldı → 10.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 110.3M TWD
İşletme kârı büyüme: %+417.8
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 944.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.9B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-36.7
CAPEX: 7.1M TWD (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 49.83 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %90'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.7
FAVÖK marjı %10.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-89.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-89.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
4.32x
Сектор: 2.84x
PD/DD 4.32x — sektör medyanının %52 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
119.8x
Сектор: 11.5x
EV/EBITDA 119.8x — sektör medyanının (11.5x) %942 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
52.0x
Net Borç/EBITDA 52.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.09x
Borç/Özkaynak 3.09x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.9
Hasılat yıllık %-55.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-95.6
Net kâr yıllık %-95.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-27.9%
Eksi %27.9 beklenen değer (35.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.34 | EV/EBITDA hedefi: 12.31
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 52.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0082 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
4.32x
vs 2.84x
Sektörden %52 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
119.8x
vs 11.5x
Sektörden %942 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.4
vs %8.0 WACC
ROIC 7.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (49.00), TRAMA-99 çizgisi (49.83) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 49.00
TRAMA: 49.83
Айырмашылық: %-1.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2540 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.