/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$60.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-15.3%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
15.24
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1349
2021-03-15 → 2026-09-09
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.4
VaR 95% ?
%4.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.5
18.09.2025 → 28.05.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%4.17
Historik%3.89
Cornish-Fisher%3.83
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.06), TRAMA-99 çizgisi (39.79) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 41.060001373291016
TRAMA: 39.7894
Fark: %+3.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.8
Net kâr marjı %24.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +15.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.8
FAVÖK marjı %10.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%77.1
Hasılat başına brüt kâr %77.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Değerleme
F/K Oranı
14.8x
Sektör: 24.2x
F/K 14.8x — sektör medyanının (24.2x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektör: 2.47x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
49.9x
Sektör: 12.9x
EV/EBITDA 49.9x — sektör medyanının (12.9x) %286 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
6.75x
Cari oran 6.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.9
Hasılat yıllık %-31.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.4
Net kâr yıllık %-33.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.3%
Eksi %15.3 beklenen değer (35.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 57.52 | PD/DD hedefi: 127.50 | EV/EBITDA hedefi: 11.02 | DCF hedefi: 15.24
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (11.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.24
DCF (15.24) güncel fiyatın %64.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 42.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$60.0
Graham içsel değer: HK$60.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.8x
vs 24.2x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.77x
vs 2.47x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
49.9x
vs 12.9x
Sektörden %286 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5
vs %11.9 WACC
ROIC 10.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.7
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2518 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.