/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
48/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$60.0
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$348M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+217.3 arttı (HK$110M → HK$348M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-33.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.9 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.8. Her 100HK$ satıştan 25HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.75x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+477.8 arttı (-HK$40M → HK$152M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 38.6. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+217.3) ama yıllık bazda düşüş (%-33.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%38.8
VaR 95% ?
%4.13
daily max loss
VaR 99% ?
%5.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.24
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%43.5
08.10.2025 → 28.05.2026
Skewness ?
0.34
Parametrik%4.13
Historik%3.71
Cornish-Fisher%3.76
Return Distribution
Valuation
Potential?
-17.3%
ROIC ?
1.5%
DCF Value ?
15.16
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+217.3 artarak 347.9M HKD oldu
Yıllık net kâr %-33.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (1.4B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %77.1
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %24.8
FAVÖK çeyreklik %+477.8 büyüdü (152.1M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.8
Toplam borç: 45.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.9B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 6.75x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+80.6 arttı → 2.9B HKD
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 31.1B HKD (%-2.3)
Özkaynak: 25.6B HKD (%-4.7)
İşletme kârı pozitif: 152.1M HKD
İşletme kârı büyüme: %+477.8
Ödenmiş sermaye: 460.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 20.3B HKD
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.85 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%24.8
Net kâr marjı %24.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +15.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.8
FAVÖK marjı %10.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%77.1
Hasılat başına brüt kâr %77.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Valuation
F/K Oranı
13.6x
Sector: 18.8x
F/K 13.6x — sektör medyanına (18.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.70x
Sector: 2.27x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
38.6x
Sector: 10.6x
EV/EBITDA 38.6x — sektör medyanının (10.6x) %265 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
6.75x
Cari oran 6.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.9
Hasılat yıllık %-31.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.4
Net kâr yıllık %-33.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.3%
Eksi %17.3 beklenen değer (32.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 44.63 | PD/DD hedefi: 117.18 | EV/EBITDA hedefi: 10.70 | DCF hedefi: 15.16
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (11.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.16
DCF (15.16) güncel fiyatın %61.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$60.0
Graham içsel değer: HK$60.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.6x
vs 18.8x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 2.27x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.6x
vs 10.6x
Sektörden %265 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5
vs %11.9 WACC
ROIC 10.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.7
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.50), TRAMA-99 çizgisi (39.85) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 39.50
TRAMA: 39.85
Difference: %-0.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
2518 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.