/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$39.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$911M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.8). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.4 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.5. Her 100NT$ satıştan 17NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$911M) ama FCF negatif (-NT$451M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.9. Makul değerleme aralığında.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%21.8
VaR 95% ?
%2.30
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.24
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.94
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.6
02.03.2026 → 14.07.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%2.30
Historik%2.12
Cornish-Fisher%2.10
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+33.6%
ROIC ?
10.8%
DCF Мәні ?
0.56
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.8 artarak 910.9M TWD oldu
Yıllık net kâr %-11.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+3.7 büyüdü (5.2B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.4)
Brüt kâr marjı: %24.9
Brüt marj değişimi: %-1.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.5
FAVÖK çeyreklik %+6.0 büyüdü (1.4B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %26.8
Toplam borç %+14.0 arttı → 16.0B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 10.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.62x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %+36.1 arttı → 5.7B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 494.2M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -451.0M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 50.2B TWD
Özkaynak %-7.7 azaldı → 25.9B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.0B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 91.5x (Faiz: 15.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.2B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-35.5
CAPEX: 945.2M TWD (Hasılatın %18.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.60 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%17.5
Net kâr marjı %17.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.9
ROE %13.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.8
FAVÖK marjı %26.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.9
Hasılat başına brüt kâr %24.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
9.9x
Сектор: 18.6x
F/K 9.9x — sektör medyanının (18.6x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.44x
Сектор: 2.66x
PD/DD 1.44x — sektör medyanının (2.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Сектор: 12.7x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (12.7x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
78.7x
Faiz karşılama 78.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.2
Net kâr yıllık %-11.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+33.6%
Artı %33.6 beklenen değer (42.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 58.11 | PD/DD hedefi: 60.67 | EV/EBITDA hedefi: 48.67 | DCF hedefi: 7.90
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 78.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetini hafifçe (1.0 puan) aşıyor.
WACC: %9.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.56
DCF (0.56) güncel fiyatın %98.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$39.7
Graham içsel değer: NT$39.7. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
9.9x
vs 18.6x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.44x
vs 2.66x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 12.7x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8
vs %9.8 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.4
vs %26.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (32.00), TRAMA-99 çizgisi (32.60) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 32.00
TRAMA: 32.60
Айырмашылық: %-1.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2504 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.