/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$42.7
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$279M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-15.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+60.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.6 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.20x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-15.6) ama yıllık bazda artış (%+60.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+174.5 artabilir (-NT$279M → NT$208M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.3
VaR 95% ?
%4.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
03.10.2025 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%4.40
Historik%4.24
Cornish-Fisher%3.93
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+28.7%
ROIC ?
-5.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-15.6 düşerek -279.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+60.9
Hasılat çeyreklik %-5.9 düştü (614.2M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Net kâr marjı negatif: %-45.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-17.5 düştü (-186.8M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %-30.4
Toplam borç %+14.5 arttı → 4.3B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran güçlü: 2.20x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-20.2 azaldı → 2.2B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -709.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -718.1M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar: 38.9B TWD (%-0.4)
Özkaynak: 26.2B TWD (%-3.2)
İşletme kârı negatif: -572.6M TWD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 22.5M TWD
Ödenmiş sermaye: 836.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 10.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-5.9
CAPEX: 9.1M TWD (Hasılatın %1.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 45.36 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-45.5
Net kâr marjı %-45.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-30.4
FAVÖK marjı %-30.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-91.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-91.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.4x
Sektör: 27.6x
F/K 15.4x — sektör medyanının (27.6x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.27x
Sektör: 3.41x
PD/DD 1.27x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.7x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 12.7x — sektör medyanı (14.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.20x
Cari oran 2.20x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.3x
Faiz karşılama 35.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.6
Hasılat yıllık %-11.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.9
Zarar %60.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.7%
Artı %28.7 beklenen değer (51.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 107.92 | EV/EBITDA hedefi: 46.64
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 35.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.5
ROIC (%-5.5) sermaye maliyetinin (11.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$42.7
Graham içsel değer: NT$42.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.4x
vs 27.6x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.27x
vs 3.41x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.7x
vs 14.9x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-5.5
vs %11.8 WACC
ROIC 17.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (40.30), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 40.30
TRAMA: 45.36
Fark: %-11.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2498 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.