/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$79.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+21.7 arttı (HK$1.5B → HK$1.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.7. Her 100HK$ satıştan 26HK$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$1.8B) ama FCF negatif (-HK$3.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.3. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+117.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
123 gün
Yıllık Volatilite ?
%97.7
VaR 95% ?
%10.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%14.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%13.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%65.5
28.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%10.53
Historik%10.66
Cornish-Fisher%10.13
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+34.3%
ROIC ?
11.7%
DCF Değer ?
483.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+21.7 artarak 1.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+28.3
Hasılat çeyreklik %+10.7 büyüdü (7.2B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.5)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.7
FAVÖK çeyreklik %+21.7 büyüdü (2.2B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %30.6
Toplam borç %+15.1 arttı → 12.1B HKD
Net borç: 5.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x
Cari oran: 1.94x — yeterli likidite
Nakit %+60.1 arttı → 7.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 6.3B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -3.2B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.1
ROA: %2.5
Toplam varlıklar %+62.1 büyüdü → 73.8B HKD
Özkaynak %+117.8 arttı → 44.4B HKD
İşletme kârı pozitif: 1.8B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 28.8x (Faiz: 75.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 982.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 20.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+1466.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %57.3 (4.1B HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 204.57 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.7
Net kâr marjı %25.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.2
ROE %14.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.6
FAVÖK marjı %30.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.1x
Sektör: 18.8x
F/K 24.1x — sektör medyanının (18.8x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.32x
Sektör: 2.27x
PD/DD 3.32x — sektör medyanının (2.27x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
21.3x
Sektör: 10.6x
EV/EBITDA 21.3x — sektör medyanının (10.6x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.94x
Cari oran 1.94x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.6x
Faiz karşılama 35.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.5
Hasılat yıllık %29.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+28.3
Net kâr yıllık %28.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.3%
Artı %34.3 beklenen değer (201.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 121.82 | PD/DD hedefi: 106.83 | EV/EBITDA hedefi: 74.43 | DCF hedefi: 450.00
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%11.7) – WACC (%10.2) farkı +1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 35.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.7
ROIC (%11.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.6 puan) aşıyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
483.54
DCF modeli 483.54 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %222.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 150.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$79.0
Graham içsel değer: HK$79.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.1x
vs 18.8x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.32x
vs 2.27x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.3x
vs 10.6x
Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.7
vs %10.2 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.9
vs %28.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (151.10), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 151.10
TRAMA: 204.57
Fark: %-26.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2476 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.