/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
73/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$211.4
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+228.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-29.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-47.3 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %50.6. Her 100NT$ satıştan 51NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$1.4B) ama FCF negatif (-NT$1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-39.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%38.4
VaR 95% ?
%3.93
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.58
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.11
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.1
03.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
1.10
Parametrik%3.93
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.84
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+65.4%
ROIC ?
0.8%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.7 düşerek 1.4B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+228.8
Hasılat çeyreklik %-29.0 düştü (2.7B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-47.3)
Brüt kâr marjı: %28.9
Net kâr marjı yüksek: %50.6
FAVÖK çeyreklik %-6.7 düştü (2.4B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %89.3
Toplam borç: 68.9B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 56.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.50x
Cari oran: 1.34x — yeterli likidite
Nakit %-23.3 azaldı → 12.4B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -841.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 229.0B TWD (%+1.5)
Özkaynak: 138.4B TWD (%-0.6)
İşletme kârı pozitif: 47.8M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.6x (Faiz: 315.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 538.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 27.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-24.1
CAPEX: 316.8M TWD (Hasılatın %11.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 201.95 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%50.6
Net kâr marjı %50.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%89.3
FAVÖK marjı %89.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.9
Hasılat başına brüt kâr %28.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
15.1x
Сектор: 30.7x
F/K 15.1x — sektör medyanının (30.7x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 3.70x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (3.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.3x
Сектор: 16.6x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanı (16.6x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.8x
Faiz karşılama 14.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.3
Hasılat yıllık %-47.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+228.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+65.4%
Artı %65.4 beklenen değer (322.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 344.74 | PD/DD hedefi: 585.00 | EV/EBITDA hedefi: 262.64
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 14.8x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$211.4
Graham içsel değer: NT$211.4. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.1x
vs 30.7x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.76x
vs 3.70x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.3x
vs 16.6x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %7.1 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.2
vs %82.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (196.00), TRAMA-99 çizgisi (201.95) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 196.00
TRAMA: 201.95
Айырмашылық: %-2.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2474 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.