/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$8.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$242M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+448.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.4 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$242M) ama FCF negatif (-HK$1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.96. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.9. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+70.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.0
VaR 95% ?
%8.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%67.9
05.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
1.20
Parametrik%8.11
Historik%6.77
Cornish-Fisher%5.85
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+19.2%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
42.24
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (241.9M HKD, %-3.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+448.3
Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (4.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.4)
Brüt kâr marjı: %20.3
Net kâr marjı: %5.6
FAVÖK çeyreklik %+6.7 büyüdü (436.2M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç %+11.7 arttı → 15.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 9.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.58x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %+60.7 arttı → 6.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+26.6 büyüdü → 31.4B HKD
Özkaynak %+70.2 arttı → 6.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 484.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 107.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 791.1M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+777.3
CAPEX: 236.0M HKD (Hasılatın %5.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.38 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.6
Net kâr marjı %5.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.3
Hasılat başına brüt kâr %20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.5x
Sektör: 9.6x
F/K 10.5x — sektör medyanının (9.6x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.96x
Sektör: 1.11x
PD/DD 0.96x — sektör medyanı (1.11x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
16.9x
Sektör: 7.7x
EV/EBITDA 16.9x — sektör medyanının (7.7x) %119 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
17.8x
Net Borç/EBITDA 17.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.58x
Borç/Özkaynak 2.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+82.4
Hasılat yıllık %82.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+448.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.2%
Artı %19.2 beklenen değer (8.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.40 | PD/DD hedefi: 8.67 | EV/EBITDA hedefi: 3.38 | DCF hedefi: 22.23
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%4.5) – WACC (%4.1) farkı +0.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 17.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 7/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetini hafifçe (0.4 puan) aşıyor.
WACC: %4.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
42.24
DCF modeli 42.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %470.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$8.8
Graham içsel değer: HK$8.8. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.5x
vs 9.6x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.96x
vs 1.11x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.9x
vs 7.7x
Sektörden %119 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %4.1 WACC
ROIC 0.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.37), TRAMA-99 çizgisinin %29.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 7.37
TRAMA: 10.38
Fark: %-29.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2465 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.