/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$8.8
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$242M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+448.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.4 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$242M) ama FCF negatif (-HK$1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.4. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+70.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.8
VaR 95% ?
%8.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%71.3
05.05.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
1.21
Parametrik%8.06
Historik%6.58
Cornish-Fisher%5.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.0%
ROIC ?
4.5%
Значение DCF ?
44.54
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (241.9M HKD, %-3.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+448.3
Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (4.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.4)
Brüt kâr marjı: %20.3
Net kâr marjı: %5.6
FAVÖK çeyreklik %+6.7 büyüdü (436.2M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç %+11.7 arttı → 15.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 9.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.58x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %+60.7 arttı → 6.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+26.6 büyüdü → 31.4B HKD
Özkaynak %+70.2 arttı → 6.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 484.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 107.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 791.1M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+777.3
CAPEX: 236.0M HKD (Hasılatın %5.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.06 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%5.6
Маржа чистой прибыли %5.6 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -0.6 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%10.0
Маржа EBITDA %10.0 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%20.3
Валовая прибыль на выручку %20.3. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-27.0
TTM свободный денежный поток составляет %-27.0'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
9.6x
Сектор: 9.3x
F/K 9.6x — медианы сектора (9.3x) %4 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B
0.89x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.89x — медиана сектора (1.11x) ниже или близко. Разумная оценка.
EV/EBITDA
16.4x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 16.4x — медианы сектора (7.6x) %116 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.17x
Текущий коэффициент 1.17x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
17.8x
Чистый долг/EBITDA 17.8x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
2.58x
Долг/Капитал 2.58x — высокий левередж. Чувствителен к изменениям долгового цикла.
Покрытие процентов
2.2x
Покрытие процентов 2.2x — ограниченный буфер. Может сжаться при снижении рентабельности.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+82.4
Выручка г/г %82.4 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+448.3
Чистая прибыль перешла из убытка в прибыль (2026/6). Значительное улучшение.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
58/100
Хорошая надёжность (58/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+22.0%
Плюс %22.0 ожидаемая стоимость (8.33) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.
Компоненты: Целевой P/E: 6.20 | Целевой P/B: 8.68 | Целевой EV/EBITDA: 3.16 | Целевой DCF: 20.49
Оценка Дамодарана
61/100
Средний балл Дамодарана (61/100). ROIC (%4.5) – WACC (%3.9) разница +0.6 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
32/100
Высокий долговой риск (32/100). Коэффициент покрытия процентов 2.2x — приемлемо. Долг/EBITDA 17.8x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 7/100 | Обслуживание долга: 55/100 | Качество: 38/100
ROIC - Рентабельность капитала
%4.5
ROIC (%4.5) незначительно превышает стоимость капитала (0.6 п.п.).
WACC: %3.9
DCF Дисконтированный денежный поток
44.54
DCF modeli 44.54 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %552.1 недооценён.
Текущая цена: 6.83
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$8.8
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$8.8. Makul
Разумно
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
9.6x
vs 9.3x
Медианы сектора %4 выше — дорого
Коэфф. P/B
0.89x
vs 1.11x
По сравнению с сектором %20 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
16.4x
vs 7.6x
По сравнению с сектором %116 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %3.9 WACC
ROIC 0.6 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%2.4
vs %6.1 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %2.4
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (6.83), линии TRAMA-99 %32.1 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 6.83
TRAMA: 10.06
Разница: %-32.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2465 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.