/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
ضعيف
بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات التدفق النقدي التشغيلي مفقودة (C3، C4); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
Graham ?
HK$8.8
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$242M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+448.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.4 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$242M) ama FCF negatif (-HK$1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.4. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+70.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-23 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-23
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%76.8
VaR 95% ?
%8.06
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.35
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%71.3
05.05.2026 → 22.10.2026
الانحراف ?
1.21
Parametrik%8.06
Historik%6.58
Cornish-Fisher%5.78
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+22.0%
ROIC ?
4.5%
قيمة DCF ?
44.54
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (241.9M HKD, %-3.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+448.3
Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (4.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.4)
Brüt kâr marjı: %20.3
Net kâr marjı: %5.6
FAVÖK çeyreklik %+6.7 büyüdü (436.2M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç %+11.7 arttı → 15.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 9.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.58x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %+60.7 arttı → 6.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+26.6 büyüdü → 31.4B HKD
Özkaynak %+70.2 arttı → 6.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 484.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 107.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 791.1M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+777.3
CAPEX: 236.0M HKD (Hasılatın %5.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.06 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%5.6
هامش صافي الربح %5.6 — إيجابي لكن منخفض. مقارنة بالربع السابق -0.6 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — عائد منخفض على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%10.0
هامش EBITDA %10.0 — كفاءة تشغيلية متوسطة.
هامش الربح الإجمالي
%20.3
إجمالي الربح لكل إيراد %20.3. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-27.0
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-27.0'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح
9.6x
القطاع: 9.3x
F/K 9.6x — وسيط القطاع (9.3x) %4 أعلى. علاوة طفيفة.
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.89x
القطاع: 1.11x
PD/DD 0.89x — وسيط القطاع (1.11x) أقل أو قريب. تقييم معقول.
EV/EBITDA
16.4x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 16.4x — وسيط القطاع (7.6x) %116 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
1.17x
النسبة الجارية 1.17x — على الحدود، يتطلب انتباهاً.
صافي الدين / EBITDA
17.8x
صافي الدين/EBITDA 17.8x — رافعة مفرطة. ملف ديون هش.
الدين / حقوق الملكية
2.58x
الدين/حقوق الملكية 2.58x — رافعة مرتفعة. حساس لتغيرات دورة الديون.
نسبة تغطية الفائدة
2.2x
تغطية الفائدة 2.2x — هامش محدود. قد يتضيق إذا انخفضت الربحية.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+82.4
الإيرادات سنوياً %82.4 نمت (2026/6) — نمو قوي. توسع القطاع و/أو زيادة حصة السوق.
نمو صافي الربح (سنوي)
%+448.3
تحول صافي الربح من خسارة إلى ربح (2026/6). تحسن ملحوظ.
شرح النتائج
متانة لوذيان
58/100
متانة جيدة (58/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+22.0%
زائد %22.0 القيمة المتوقعة (8.33) مقارنة بالسعر الحالي. 4/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %72.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 6.20 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 8.68 | هدف EV/EBITDA: 3.16 | هدف DCF: 20.49
تقييم دامودارون
61/100
درجة دامودارون متوسطة (61/100). ROIC (%4.5) – WACC (%3.9) الفرق +0.6 نقطة أساس. قدرة خلق القيمة محدودة.
متوسط
تحليل مخاطر داليو
32/100
مخاطر ديون مرتفعة (32/100). نسبة تغطية الفائدة 2.2x — مقبول. الدين/EBITDA 17.8x — عبء ديون مرتفع.
الرافعة: 7/100 | خدمة الدين: 55/100 | الجودة: 38/100
ROIC - عائد رأس المال
%4.5
ROIC (%4.5) يتجاوز تكلفة رأس المال بقليل (0.6 نقطة).
WACC: %3.9
DCF التدفق النقدي المخصوم
44.54
DCF modeli 44.54 قيمة مستهدفة — مقارنة بالسعر الحالي %552.1 رخيص.
السعر الحالي: 6.83
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
3/9
Piotroski ضعيف (3/9). العديد من معايير جودة الميزانية غير مستوفاة. ملاحظة: بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات التدفق النقدي التشغيلي مفقودة (C3، C4)
ضعيف
القيمة الجوهرية لجراهام
HK$8.8
القيمة الجوهرية لجراهام: HK$8.8. Makul
معقول
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
9.6x
vs 9.3x
وسيط القطاع %4 أعلى — مكلف
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.89x
vs 1.11x
مقارنة بالقطاع %20 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
16.4x
vs 7.6x
مقارنة بالقطاع %116 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%4.5
vs %3.9 WACC
ROIC 0.6 نقطة أساس فوق تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%2.4
vs %6.1 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %2.4
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (6.83), خط TRAMA-99 %32.1 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 6.83
TRAMA: 10.06
الفرق: %-32.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
2465 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.