2412Chunghwa Telecom Co., Ltd.

🇹🇼 Tayvan Borsası
153.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$73.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$10.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+5.3). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.4. Her 100NT$ satıştan 17NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$4.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$15.2B) kârın %143'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%12.7
VaR 95% ?
%1.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%1.81
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%1.67
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%9.2
16.06.2026 → 14.07.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%1.26
Historik%1.07
Cornish-Fisher%1.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+6.3%
ROIC ?
11.1%
Значение DCF ?
244.75
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+5.3 artarak 10.6B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.7)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (61.0B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.2
Net kâr marjı yüksek: %17.4
FAVÖK yatay seyrede (24.3B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %39.9
Toplam borç: 38.2B TWD
Net nakit pozisyonunda: -4.0B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit %+19.8 arttı → 42.2B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 20.6B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 15.2B TWD
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar: 553.6B TWD (%+1.1)
Özkaynak %-7.5 azaldı → 366.6B TWD
İşletme kârı pozitif: 13.3B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 289.1x (Faiz: 84.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 7.8B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 26.3B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-50.1
CAPEX: 5.4B TWD (Hasılatın %8.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 134.17 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.4
ROE %10.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %39.9
FAVÖK marjı %39.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %37.2
Hasılat başına brüt kâr %37.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %22.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 30.0x Сектор: 23.4x
F/K 30.0x — sektör medyanının (23.4x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 3.23x Сектор: 3.53x
PD/DD 3.23x — sektör medyanı (3.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 12.7x Сектор: 12.3x
EV/EBITDA 12.7x — sektör medyanının (12.3x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 252.4x
Faiz karşılama 252.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.1
Hasılat yıllık %8.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+4.7
Net kâr yıllık %4.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 9.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.3%
Artı %6.3 beklenen değer (162.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 121.65 | PD/DD hedefi: 171.64 | EV/EBITDA hedefi: 147.82 | DCF hedefi: 244.75
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%11.1) – WACC (%8.1) farkı +3.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 252.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.1
ROIC (%11.1) sermaye maliyetini hafifçe (3.0 puan) aşıyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
244.75
DCF modeli 244.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %60.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 152.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
NT$73.6
Graham içsel değer: NT$73.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
30.0x vs 23.4x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.23x vs 3.53x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.7x vs 12.3x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.1 vs %8.1 WACC
ROIC 3.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2 vs %38.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (153.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 153.00
TRAMA: 134.17
Разница: %+14.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
2412 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.