2388BOC Hong Kong (Holdings) Limited

Banks & Finance

🇭🇰 Hong Kong Borsası

50.15

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

63/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

59/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

90/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

HK$53.8

Makul

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

57/100

Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$10.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından HK$589.5B fazla. Borç riski düşük.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$10.0B) ama FCF negatif (-HK$22.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5976

2002-07-25 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%23.8

VaR 95% ?

%2.33

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.35

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.24

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%13.6

16.06.2026 → 02.07.2026

Çarpıklık ?

0.07

Parametrik%2.33

Historik%2.21

Cornish-Fisher%2.23

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+6.9%

DCF Değer ?

85.16

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Toplam borç: 98.3B HKD

Net nakit pozisyonunda: -649.7B HKD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x

Nakit ve benzerleri: 748.0B HKD

Ödenmiş sermaye: 10.6B HKD

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.61 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %45.1

Net kâr marjı %45.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.6

ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-99.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-99.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 13.3x Sektör: 9.0x

F/K 13.3x — sektör medyanının (9.0x) %48 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.48x Sektör: 0.96x

PD/DD 1.48x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 0.27x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+23.8

Hasılat yıllık %23.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+4.9

Net kâr yıllık %4.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

63/100

İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+6.9%

Artı %6.9 beklenen değer (53.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 34.24 | PD/DD hedefi: 33.78 | DCF hedefi: 85.16

Damodaran Değerleme

59/100

Orta Damodaran skoru (59/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

90/100

Düşük borç riski (90/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 90/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

85.16

DCF modeli 85.16 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 50.45

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

HK$53.8

Graham içsel değer: HK$53.8. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

13.3x vs 9.0x

Sektör medyanının %48 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.48x vs 0.96x

Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (50.15), TRAMA-99 çizgisi (50.61) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 50.15

TRAMA: 50.61

Fark: %-0.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

2388 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.