/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$155.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-6.9%
ROIC ?
15.8%
DCF Değer ?
355.39
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6624
2000-01-04 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.2
VaR 95% ?
%3.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.1
03.06.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.97
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.63
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (338.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 338.5
TRAMA: 300.2647
Fark: %+12.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%26.5
ROE %26.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%3.9
FAVÖK marjı %3.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.8
Hasılat başına brüt kâr %4.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.0x
Sektör: 19.4x
F/K 17.0x — sektör medyanına (19.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.29x
Sektör: 3.75x
PD/DD 6.29x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.4x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 13.4x — sektör medyanının (8.8x) %51 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.37x
Borç/Özkaynak 2.37x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
13.7x
Faiz karşılama 13.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+66.6
Hasılat yıllık %66.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.7
Net kâr yıllık %8.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.9%
Eksi %6.9 beklenen değer (315.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 405.55 | PD/DD hedefi: 221.81 | EV/EBITDA hedefi: 223.62 | DCF hedefi: 355.39
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%15.8) – WACC (%8.6) farkı +7.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 13.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 8/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.8
ROIC (%15.8) sermaye maliyetini 7.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
355.39
DCF (355.39) güncel fiyatla (%+5.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 338.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$155.2
Graham içsel değer: NT$155.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.0x
vs 19.4x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
PD/DD Oranı
6.29x
vs 3.75x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.4x
vs 8.8x
Sektörden %51 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.8
vs %8.6 WACC
ROIC 7.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2382 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.