/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$180.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$28.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+35.2 arttı (NT$21.2B → NT$28.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+69.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.1 arttı (NT$809.2B → NT$1,036.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+105.6 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$122.5B) kârın %428'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+40.8 arttı (NT$31.7B → NT$44.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.7. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.33. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %39.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.4 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.2
VaR 95% ?
%3.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.67
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.1
03.06.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.99
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+12.7%
ROIC ?
19.4%
DCF Değer ?
354.12
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+35.2 artarak 28.7B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+69.9
Hasılat çeyreklik %+28.1 büyüdü (1,036.6B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+105.6)
Brüt kâr marjı düşük: %5.0
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %+40.8 büyüdü (44.7B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %4.3
Toplam borç %-12.5 azaldı → 430.5B TWD
Net borç: 161.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.77x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+18.6 arttı → 269.0B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 138.1B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 122.5B TWD
ROE: %11.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+18.0 büyüdü → 2,062.5B TWD
Özkaynak %+17.4 arttı → 243.6B TWD
İşletme kârı pozitif: 34.2B TWD
İşletme kârı büyüme: %+48.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 3.3B TWD)
Ödenmiş sermaye: 3.9B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 217.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-8.2
CAPEX: 15.6B TWD (Hasılatın %1.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 302.98 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %93'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.2
ROE %39.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.0
Hasılat başına brüt kâr %5.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.7x
Sektör: 20.7x
F/K 14.7x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.33x
Sektör: 3.85x
PD/DD 5.33x — sektör medyanının (3.85x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
10.8x
Sektör: 12.2x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanı (12.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.77x
Borç/Özkaynak 1.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
13.7x
Faiz karşılama 13.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+105.6
Hasılat yıllık %105.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.9
Net kâr yıllık %69.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 22.8B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 16.5B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.7%
Artı %12.7 beklenen değer (356.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 478.73 | PD/DD hedefi: 249.88 | EV/EBITDA hedefi: 357.75 | DCF hedefi: 354.12
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%19.4) – WACC (%8.9) farkı +10.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 13.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.4
ROIC (%19.4) sermaye maliyetini 10.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
354.12
DCF (354.12) güncel fiyatla (%+11.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 316.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$180.7
Graham içsel değer: NT$180.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.7x
vs 20.7x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.33x
vs 3.85x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.8x
vs 12.2x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.4
vs %8.9 WACC
ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.0
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (322.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 322.00
TRAMA: 302.98
Fark: %+6.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2382 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.