2340Taiwan-Asia Semiconductor Corporation

🇹🇼 Tayvan Borsası
50.40
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4787 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$193M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+48.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.8 arttı (NT$954M → NT$1.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-4.0 → %-0.3 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.5 arttı (NT$129M → NT$162M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 127.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.0
VaR 95% ?
%6.31
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.05
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.45
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.8
23.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.34
Parametrik%6.31
Historik%6.00
Cornish-Fisher%5.90
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-29.6%
ROIC ?
-6.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.1 artarak -193.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+48.7
Hasılat çeyreklik %+26.8 büyüdü (1.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-0.3
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+25.5 büyüdü (161.9M TWD)
FAVÖK marjı: %13.4
Toplam borç: 6.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.97x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit %+18.0 arttı → 2.8B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -123.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -289.8M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar: 15.0B TWD (%+2.4)
Özkaynak: 6.4B TWD (%+0.3)
İşletme kârı negatif: -232.3M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.2x (Faiz: 31.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 437.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+37.9
CAPEX: 166.4M TWD (Hasılatın %13.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+73.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 29.10 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-16.0
Net kâr marjı %-16.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-11.2
ROE %-11.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %-0.3
Hasılat başına brüt kâr %-0.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 3.25x Сектор: 3.41x
PD/DD 3.25x — sektör medyanı (3.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 127.4x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 127.4x — sektör medyanının (14.9x) %756 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 32.6x
Net Borç/EBITDA 32.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+48.7
Zarar %48.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.6%
Eksi %29.6 beklenen değer (33.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 47.82 | EV/EBITDA hedefi: 11.80
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 32.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.8
ROIC (%-6.8) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4787 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.25x vs 3.41x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
127.4x vs 14.9x
Sektörden %756 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.8 vs %10.4 WACC
ROIC 17.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.8 vs %4.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (50.40), TRAMA-99 çizgisinin %73.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 50.40
TRAMA: 29.10
Разница: %+73.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
2340 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.